Nasdaq'ın teknik bir aksaklık yaşaması nedeniyle hisse senetlerini tuhaf bir hafta bekliyor.

En önemli piyasa trendlerini açıklıyor ve en iyi hisse senetlerini öne çıkarıyoruz.

Hisse Senetleri - Önümüzdeki Hafta Büyük

Tahvil piyasası bu hafta Federal Rezerv ve Japonya Merkez Bankası'nın kararları öncesinde dalgalanma için bazı fırsatlara sahip olacak.

Morgan Stanley stratejistleri, yüksek faiz oranlarının büyük şirketler için değerlemelerin belirlenmesinde daha büyük bir rol oynamaya başlayıp başlamayacağını değerlendiriyor.

LSEG Datastream'de, S&P 500 için ileriye dönük fiyat/kazanç oranı 20,5 ile son iki yılın en yüksek seviyesine ulaşırken, endeksin kendisi 2024 için %8'den fazla değer kazandı.

Daha 'risksiz' getiriler yükselmeye başladıkça, daha ılımlı hisse senetlerinin getiri akışları daha iyi görünmeye başlar - potansiyel olarak değerlemeler üzerindeki baskıyı azaltır.

Hisse Senetleri - Büyük Fırsatlar

Küçük sermayeli hisse senetleri bu yıl şimdiye kadar getiri eğrisiyle büyük sermayeli hisse senetlerine kıyasla daha büyük bir negatif korelasyon gösterdi, bu da daha küçük hisse senetlerinin faiz oranlarındaki bir bükülmeye karşı hafif bir tutam hissedebileceğini gösteriyor.

Morgan Stanley stratejistleri de 10 yıllık getirinin 200 günlük hareketli ortalaması olan yaklaşık %4,195'in altına düşüp düşmediğini yakından izliyor.

Herhangi bir önemli düşüş, daha yüksek hisse senedi değerlemelerini destekleyebilir.

Tesla , Model Y elektrikli araçlarının fiyatını 22 Mart'tan itibaren geçerli olmak üzere çeşitli Avrupa ülkelerinde 2.177 $'ın biraz üzerinde artırmasıyla %6,7 yükseldi.

Günün ilerleyen saatlerinde Nvidia, çip devinin yıllık geliştirici konferansına başlamasıyla %1,2 yükseldi.

Wall Street, CEO Jensen Huang'ın yeni çip teknolojilerine ilişkin güncellemelerini bekliyor olacak.

Hisse Senetleri - Nvidia odak noktasında

Nvidia , fiyatında bir artış daha gördü.

Bu arada, diğer teknoloji devleri Micron Technology ve Intel sırasıyla %1,5 ve %0,3 artarak Philadelphia Yarı İletken Endeksini %0,5 yükseltti.

Şubat ayının sonlarında, yapay zekâya ilişkin kısa görüşlü bir heyecan Wall Street'in yılın en yüksek seviyelerine çıkmasına neden oldu.

Bu, geçen hafta tökezlemeden önce gerçekleşti; gerçekten de, beklenenden daha yüksek enflasyon okumalarına ilişkin yatırımcı ihtiyatı, Federal Rezerv faiz indirimleri için beklentileri ayarladı, ancak Haziran ayında bir faiz indirimi olasılığı geçen haftaki %71'den sonra şimdi %59'da duruyor.

Enflasyon rakamlarının ardından Goldman Sachs, 2024 yılı için tahminini dört yerine üç kesintiye indirdi.

Hisse senetleri: Nasdaq aksaklığı

Nasdaq, iki saatten fazla kesinti modunda kaldıktan sonra bağlantı ve hisse senedi emirlerine müdahale eden teknik bir restorasyon sorununu çözdüğünü söyledi.

Dow Jones Endüstriyel Ortalaması %0,47, S&P 500 %1,00 ve Nasdaq Composite %1,40 artış göstermiştir.

Xpeng'in hisseleri, Çinli elektrikli araç üreticisinin kendi pazarındaki fiyat baskılarıyla başa çıkmaya çalışırken daha uygun fiyatlı benzer elektrikli araçlardan oluşan bir alt marka piyasaya süreceği haberiyle %2,9 yükseldi.

Boeing, Alaska Havayolları'na ait bir uçağın acil iniş yapmasının ardından federal hükümetin cezai soruşturma biriminden gelen büyük jüri celbini açıklamasının ardından %1,0 düştü.

Geçtiğimiz hafta S&P 500'e katılan lider çip üreticisi Super Micro Computer, 18 Mart'ta piyasa değerinin %5,6'sını kaybetti.

New York Borsası'na kote şirketler düşenden daha fazla yükselirken, Nasdaq'a kote hisseler yükselenden daha fazla düştü.

Hem geniş S&P 500 endeksi hem de Nasdaq Composite sırasıyla yeni en yüksek ve en düşük seviyelere yükseldi.

Hisse senetleri: Euro piyasaları düşüşte

Avrupa'nın telekomünikasyon sektöründeki keskin yükseliş ve Şubat ayında Euro bölgesi enflasyonunda beklenen artışın ardından Alman tahvil getirilerinin yükselmesiyle Avrupa hisse senetleri Pazartesi günü gevşedi ve pan-Avrupa STOXX 600 endeksi %0,1 geriledi.

İrlanda'nın ISEQ endeksi, düşük performans gösteren diğer Avrupa borsalarına kıyasla %0,1 yükseldi.

Telekom sektörü %1,4'lük düşüşle son üç ayın en kötü seansını yaşarken, otomobil ve parça sektörü %0,9 yükseldi.

Ukrayna'nın Rus enerji hedeflerine yönelik saldırılarının fiyat artışını tetiklemesiyle Brent ham petrol fiyatlarının Kasım ayından bu yana ilk kez varil başına 86 doların üzerine çıkmasının ardından enerji hisseleri %0,5 değer kazandı.

Nvidia'nın yıllık geliştirici konferansı öncesinde beklentilerin artmasıyla %0,4 yükselen teknoloji hisselerinde daha büyük bir artış yaşandı.

Şubat ayı Avro Bölgesi enflasyon raporu, yıllık %2,6 ve aylık %0,6'lık konsensüs tahminiyle geldi ve ECB'nin birinci faiz indirimi umutlarını değiştirmedi.

Almanya'nın gösterge 10 yıllık devlet tahvili, ECB'yi takiben 2 baz puan geri döndü ve vadeli getirisi %2,458'den kapandı.

İspanya Merkez Bankası Başkanı Pablo Hernandez de Cos'un ECB'nin önümüzdeki yılın Haziran ayında faiz indirimine başlayabileceğini söylemesinin ardından piyasalar 2024 yılında faiz oranlarında 83 baz puanlık bir indirim bekliyor.

Perşembe günü ABD Merkez Bankası'nın sanal politika toplantısının yanı sıra Japonya Merkez Bankası ve İngiltere Merkez Bankası'nın toplantıları yakından izlenecek; tüm merkez bankaları para politikasının küresel olarak nereye yöneldiğini göstermeye hevesli.

Hisse senetleri: Euro hisseleri odak noktasında

Piyasaya yön veren hisseler arasında, hafta başında görülen kayıpların bir kısmını telafi ederek %20,5 yükselen Polonyalı moda şirketi LPP yer alırken, Signify NV ve Alstom olumlu analist notları aldıktan sonra sırasıyla %2,0 ve %6,4 yükseldi.

Logitech, CFO'su Charles Boynton'ın Haziran sonunda ayrılacağını açıklamasının ardından %6,8'lik bir düşüş yaşadı.

Altın Ticareti: 10 Güçlü Piyasa Gerçeğini Keşfedin

Goldman Sachs, Avrupa ve ABD'deki üç banka hissesi endeksinin yeni zirvelere ulaşmasıyla, hedge fonların banka ve finans hisselerine olan maruziyetlerini en az bir yıl içindeki en büyük miktarda artırdığını bildirdi.

Wall Street Journal, geçtiğimiz Cuma günü sona eren hafta için hedge-fon faaliyetlerinin analizinde, Kuzey Amerika, Avrupa ve Asya'nın gelişmekte olan piyasalarındaki finansal hisse senetlerinin üst üste ikinci hafta en popüler olduğunu bildirdi.

STOXX Europe 600 bankalar endeksi 2024 yılında şu ana kadar %8,3 artışla 2019'dan bu yana görülmemiş seviyelere ulaşırken, Dow Jones bankacılık endeksi bu yıl yıl başından bu yana %6,6 artış gösterdi.

Bankacılık hisseleri

Birçoğu bankacılık ve sermaye piyasası şirketlerinde uzun pozisyonlar biriktiriyor (önceki kısa bahislerini tersine çevirerek) ve sözde tüketici finansmanı şirketlerinde uzun pozisyonlara ekleme yapıyordu.

Rapor, hedge fonların sigorta şirketlerinde net kısa pozisyon tuttuğunu gösterdi.

Bankacılık hisseleri, Mart 2023'te ABD'nin bölgesel bankası Silicon Valley Bank ve Deutsche Bank'ın iflasının ardından büyük bir darbe aldı.

Mart ayının Avrupa bankacılık endeksi için pandeminin patlak vermesinden bu yana en kötü ay olmasıyla birlikte tüm endeksler rekor kayıplar bildirdi.

Ancak o zamandan bu yana önemli bir yükselişin ardından, Avrupa ve ABD banka hisseleri ikinci çeyreğe güçlü bir şekilde başladı ve Bloomberg'e göre Avrupa'nın en büyük 14 bankası ve ABD hisseleri Mart 2022'den bu yana en yüksek seviyelere tırmandı.

Goldman Sachs'ın ana aracılık masası, hedge fonların küresel hisse senedi piyasasının geri kalanına kıyasla finans sektörüne net olarak oldukça az maruz kaldığını açıklıyor.

18 Mart'ta NatWest, 2007-2009 mali krizi sırasında kurtarılmasının ardından kısmen kamulaştırılan bankanın özelleştirilmesini hızlandırmak amacıyla, halen Birleşik Krallık hükümetine ait olan %15'e kadar hissenin geri alımı için hissedarlarının onayını alacağını açıkladı.

NatWest, Nisan ayında yapılacak yıllık genel kurul toplantısı öncesinde bir açıklama yaptı: "Hissedarlardan, önümüzdeki 12 ay boyunca şirketin halihazırda Birleşik Krallık hükümeti tarafından tutulan hisselerinin %15'ine kadarını satın alma yetkisi veren özel bir kararı onaylamaları istenmektedir."

Halihazırda, eskiden Royal Bank of Scotland olan ve günümüzde NatWest olarak bilinen bankanın yaklaşık üçte biri devletin mülkiyetinde olup, devlet kalan hisselerini bu yılın Haziran ayı gibi halka açık bir şekilde elden çıkarma ve 2026 yılına kadar tamamen elden çıkarma dahil olmak üzere kademeli olarak azaltmaktadır.

NatWest'in geri alım planı, bu yılın sonlarına doğru yapılması beklenen ve şirketlerin ana hissedarlarından daha fazla hisse geri almasını kolaylaştıracak mevzuat değişikliklerine bağlı.

NatWest'in hisselerinin %15'ini mevcut piyasa değeri üzerinden satın alması halinde, anlaşma yaklaşık 3,8 milyar dolara mal olacaktır.

Başlangıçtaki %84'lük hissesini kurumsal yatırımcılara ve ardından NatWest'in kendisine satarak azaltmıştı.

İngiltere Maliye Bakanı Jeremy Hunt, özelleştirmeyi hızlandırmak ve İngiltere'deki hisse senedi yatırımlarını yeniden canlandırmak amacıyla Kasım ayında hisseleri yeniden bireylere satışa sunma planlarını açıkladı.

Ayrıca, NatWest'in yaklaşan yıllık genel kurul toplantısında, hissedarlar Rick Haythornthwaite'in başkan ve Paul Thwaite'in CEO olarak atanmalarının resmi olarak onaylanmasını oylayacaklar.

Haythornthwaite, Temmuz 2020'de CEO Alison Rose'un sürpriz bir şekilde ayrılmasının ardından geçen yıl Haziran ayında görevi devraldı.

Birçok büyük ABD teknoloji şirketinin hisselerini listeleyen Nasdaq, ticaret sistemindeki bir aksaklığı giderdiğini duyurdu.

Hata, Pazartesi günü erken saatlerde borsadaki açılış günü ticaret faaliyetini iki saatten fazla bir süre için hafifletti ve tüm sistemlerin artık çalışır durumda olduğunu söyledi.

Arızanın niteliğine ilişkin spekülasyonlar şiddetliydi, ancak Nasdaq arızanın kesin nedeni konusunda ağzını sıkı tuttu ve eşleştirme motoru olarak bilinen, bir satın alma emrini karşılık gelen satış emriyle eşleştiren yazılımla ilgili bir sorunu suçladı. Nasdaq iki ay önce de benzer bir teknik aksaklık yaşamıştı.

Web sitesinde "Eşleştirme motorunun daha önceki sorunlarıyla ilgili olarak, sistemler sağlıklı ve tüm sistemler çalışır durumda" dedi ve daha sonraki bir tarihte sorunlarla ilgili bir 'post mortem' yayınlayacağına söz verdi.

Nasdaq, diğerlerinin yanı sıra Apple, Tesla ve Nvidia hisselerinin işlem gördüğü pazardır.

Bir ticaret platformundaki teknik bir hata, piyasaların kaymasına neden olabilir, tüccar güvenini sarsabilir ve Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) gibi düzenleyicilerin dikkatini çekebilir.

Bir site izleme kaynağı olan Quantcast, sorunun toplam borsa işlem hacminin ancak %0,8'inde mevcut olduğunu söylüyor.

Hisse senedi spreadlerindeki (bir satıcının satmaya istekli olduğu en düşük fiyat) ve teklif (bir alıcının satın almaya istekli olduğu en yüksek fiyat) arasındaki fark) aksaklıklar kesinti süresi boyunca piyasa analistleri tarafından takip edildi.

Bazı analistler bu dönemde satış fiyatının teklif fiyatının önemli ölçüde altında kaldığını ve bunun da piyasa likiditesinde bir düşüşe işaret ettiğini belirtmiştir.

Berlin'deki bir tüccar, ABD'li çip üreticisi Nvidia'nın fiyatında TSİ 06:40'ta meydana gelen bir 'blip'i suçladı ve bunun Nasdaq'ın hatalı hisse senedi kotasyonları almasının bir sonucu olduğuna inandığını söyledi.

Refinitiv verilerine göre, arızanın ardından Nvidia'nın hisseleri bir anlığına 902$'dan 896$'a geriledi, daha sonra geri sıçradı ve şirketin hisseleri daha sonra yaklaşık %3,5 artışla 908,67$'a yükseldi.

Nasdaq Bileşik Endeksi de yaklaşık %1,3 oranında yükselmiştir.

Hem Cboe hem de New York Menkul Kıymetler Borsası daha sonra piyasaya kendi kendine yardım dedikleri şeyi bildirdiler.

Teknik olarak bu, Nasdaq sorununu çözene kadar ticari emirlerin Nasdaq'a tesliminin artık garanti edilmeyeceği anlamına geliyordu.

"Sistem yedekli olarak inşa edilmiştir. Brokerler başka borsalara gidebilirler,' dedi Sam. Yani piyasa, temelde ve özünde, işlemeye devam edebilir.") Pazartesi gününün ilerleyen saatlerinde Cboe ve New York Borsası eylemlerini iptal etti.

Arıza, Nasdaq sisteminin 'RASH FIX' (bir emir işleme sistemi) olarak adlandırılan ve 'Really Average Scheduled Trade Fix'in kısaltması olan, dünya menkul kıymetler piyasalarında elektronik işlem alışverişi için standartlaştırılmış bir dil olan FIX protokolünü takip eden emirleri etkiledi.

Bu sorunlara rağmen, büyük çaplı borsa kesintileri hala nadirdir.

İşlemlerle ilgili daha önceki bir sistem hatası, Aralık ayında Nasdaq'ı vuran ve hisse senedi emirlerini geciktiren ve 50'den fazla müşteriyi içeren bir 'kod hatası'ndan kaynaklanmıştı.

NYSE'de geçen yıl yaşanan bir aksaklık, bir dizi hisse senedinin açılış ihalelerini rayından çıkararak yüzlerce işlemin durmasına ve emirlerin doğru fiyattan yerine getirilip getirilmediği konusunda yaygın bir kafa karışıklığına yol açtı - NYSE 250'den fazla menkul kıymette işlemleri iptal etti