En çok işlem gören emtialar - Enflasyon soğuyor gibi görünse de, birkaç Fed yetkilisinin daha temkinli yorumlarla ağırlığını koymasının ardından, piyasa ABD faiz oranlarının nereye gidebileceğine dair daha fazla ipucu beklerken, petrol fiyatları Pazartesi günü sabit kaldı.
Ticaret için en iyi emtialar: Petrol ticareti fırsatları
Brent vadeli işlemleri EDT 11:10'da (1510 GMT) 2 sent düşüşle varil başına 83,96 dolar olurken, ABD'nin West Texas Intermediate (WTI) ham petrolü 5 sent veya %0,1 artışla 80,11 dolara yükseldi.
Fed'in denetimden sorumlu başkan yardımcısı Michael Barr, 2024 yılının ilk aylarına ait ABD enflasyon verilerinin zayıf olduğunu ve bunun da ABD merkez bankasını politikayı gevşetmek için "gereken kanıtların oldukça gerisinde" bıraktığını söyledi.
Ticareti yapılacak en iyi emtialar: Petrol ticareti
Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, "ABD merkez bankasının... enflasyonun hedefe geri döneceğine dair güven duymasının uzun zaman alacağını" söyledi.
Pazartesi günü başka Fed konuşmacıları da konuşma yapacak ve haftanın ilerleyen günlerinde daha fazlası planlanıyor.
Piyasalar ayrıca Çarşamba günü açıklanacak olan son toplantı tutanaklarını bekliyor.
ABD'de borçlanma maliyetleri, süregelen enflasyonu kontrol altına almaya yardımcı olmak amacıyla geçen yılın Temmuz ayından bu yana yüksek seyretmektedir. Faiz indirimlerinin zamanlaması, ekonomik büyüme ve petrol talebinin nasıl toparlanacağı konusunda kilit önem taşıyor.
Ticareti yapılacak en önemli emtialar: Dünyanın en büyük petrol üreticileri
Dünyanın en büyük petrol üreticisi iki ülkesinde yaşanan siyasi çalkantılara rağmen fiyatlar neredeyse hiç değişmedi.
İran Cumhurbaşkanı bir helikopter kazasında hayatını kaybetti ve OPEC lideri Suudi Arabistan'ın veliaht prensi babası hastaneye kaldırıldığı için bu hafta Japonya'ya yapacağı ziyareti erteledi.
Ticareti yapılacak en iyi emtialar: Eurasia group
Siyasi risk danışmanı Eurasia Group'un kıdemli enerji analisti Greg Priddy'ye göre İran'daki gibi bir liderlik ortamında bir başkanın ani ölümü gibi bir değişikliğin İran'ın petrol politikasını değiştirmesi pek olası değil.
İran'ın dini lideri Ayetullah Ali Hamaney, tüm devlet işlerinde nihai gücü elinde bulundurmaktadır.
Ticareti yapılacak en önemli emtialar: Suudi Arabistan petrol politikasını değiştiriyor
MST Marquee'de enerji analisti olan Saul Kavonic'e göre Suudi kraliyet ailesinin tepesindeki değişimin de krallığın petrol politikasını sarsması pek olası değil.
Suudi Arabistan'ın enerji konusundaki fiili lideri Veliaht Prens Muhammed Bin Salman'ın, önceki Suudi liderlerle 'aynı telden çaldığına' dikkat çekiyor.
Kavonic, "Plana sadık kalacaklarına inanmaya devam ediyoruz ve Suudi stratejisinde büyük ölçüde devamlılık var" dedi.
Ticareti yapılacak en önemli emtialar: OPEC+ ülkeleri
Kartel ve bir grup müttefik petrol üreticisi ülkeyi içeren OPEC+'nın 1 Haziran'da yeniden toplanması bekleniyor.
Ticareti yapılacak en önemli ürünler: Yükselen ihracat
Suudi Arabistan'ın Mart ayında artan ham petrol ihracatı dokuz ayın en yüksek seviyesine ulaşırken, rafinerilerin Rusya'dan gelen düşük fiyatlı sevkiyatları değerlendirmeye devam etmesiyle hacimler bir önceki yıla kıyasla %30 artarken, Suudi Arabistan'ın fiyatları artırmasıyla bu ülkeden gelen arz dörtte bir oranında azaldı.
Rusya'nın Krasnodar bölgesindeki Slavyansk petrol rafinerisi hafta sonu bir insansız hava aracı saldırısıyla vuruldu.
Ticaret için en iyi emtialar: Ham petrol piyasaları
Reuters'a konuşan tüccar ve analistler, Çarşamba günü küresel fiziki ham petrol piyasalarının daha fazla zayıflığa hazırlandığını, rafineri talebinin zayıf ve arzın bol olmasının gösterge ham petrol vadeli işlemlerinde daha fazla zayıflığa yol açabileceğini söyledi.
Yüksek faiz oranları ve enflasyon, ABD gibi OPEC dışındaki kaynaklardan arzın arttığı bir dönemde tüketici ve sanayi talebini öldürüyor ve bu da OPEC+ üreticilerinin 1 Haziran'daki toplantılarında kısıtlamaları sürdürme kararlılığını güçlendirebilir.
Saxo Bank analisti Ole Hansen, rafinerilerden gelen talebin, ham petrol işleme kapasitelerini artıran bahar bakım sezonunun sona ermesinden sonra bile zayıf olduğunu söyledi.
"Artan rafineri kapasitesi beklenen talep artışını karşılayamadı ve bu da faiz oranları ile enflasyondaki artışların yarattığı ikiz baskının kurbanı oldu.
Buna ticaret savaşları ve zorlu bir jeopolitik tablo da eklenince petrol piyasalarının neden darbe aldığını anlamak zor değil."
Bu zayıflık özellikle, ABD WTI Midland ham petrolü ile birlikte Brent vadeli işlem ölçütünü destekleyen ve dünya petrolünün üçte ikisini fiyatlandıran ham kalitelerin bulunduğu Kuzey Denizi'nde görülüyor.
Ticareti yapılacak en iyi emtialar: Forties ham benckmark
Eski adı Platts olan S&P Global Commodity Insights'ın verilerine göre, Kuzeybatı Avrupa'da işlem gören Kuzey Denizi ham petrolü Forties, 14 Mayıs'ta Brent'e 97 sentlik bir indirim yaparak bu yılın Ocak ayından bu yana en büyük düşüşünü yaşadı.
Platts 13 Mayıs'ta Kuzeybatı Avrupa'da fiyatlandırılan WTI Midland yüklerini Brent eksi 69 sentten değerlendirerek, WTI'ın geçen Mayıs ayında Brent gösterge fiyatını destekleyen Kuzey Denizi ham petrollerine katılmasından bu yana en düşük değerlendirmeyi yaptı.
Sparta Commodities brokerinden Neil Crosby, "Talep için oldukça sakin bir dönem," dedi ve bol miktarda ham petrol stokunun alıcıları beklemede tutuyor olabileceğini belirtti.
'Şimdilik fiziki fiyatlandırma için oldukça düşüş eğilimli görünüyor.
Ticareti yapılacak en iyi emtialar: Fiziksel petrol piyasaları
ABD'deki fiziki piyasalar da yumuşadı: ABD'deki rafineri işleme oranları bakım sezonunun sona ermesine rağmen Mayıs ortasına kadar normal mevsimsel seviyelerin oldukça altında kalırken, LSEG verileri Louisiana Light Sweet ham petrol fiyatlarının 16 Mayıs'ta WTI'a kıyasla varil başına 2,33 dolarla üç haftanın en düşük seviyesine gerilediğini gösterdi.
ABD Enerji Enformasyon İdaresi verilerine göre, ABD rafineri kullanımının dört haftalık ortalaması 10 Mayıs'ta sona eren haftada %88,7 olurken, geçen yılın aynı döneminde bu oran %91,2 idi.
Aynı zamanda, hem ABD benzini hem de talep için bir vekil olan distilat ürün arzı için dört haftalık ortalamaların tümü 2023 seviyelerinin %4-5 altındaydı.
Küresel rafineri kar marjları da kısmen, hem sanayi hem de ulaşım sektörlerinde kullanılan temel rafine ürünlerden biri olan dizelin değerindeki küresel düşüş nedeniyle zayıflamıştır.
Londra'daki PVM'de analist olan Tamás Varga, düşük marjların rafinerilerin çok fazla yakıt ürettiğinin açık bir işareti olduğunu ve zayıf tüketici ve endüstriyel talebin altını çizdiğini söyledi.
Düşen kârlar şimdiden birçok Asyalı rafineriyi Mayıs ayında daha az ham petrol işlemeye sevk etti ve diğer rafineriler de önümüzdeki birkaç ay içinde bir dizi kesinti daha yapmayı düşünüyor. Bir enerji hedge fonu olan Again Capital'den John Kilduff'a göre ham petrol talebindeki bu azalma, petrol piyasasının şu anda ne kadar zayıf olduğunu yansıtıyor.
'Bu gerçekten de rafinaj dengesinin son ayağı ve Asya. Piyasalar aşırı büyüdüğünde ilk kapanan yer burası oluyor," dedi. 'OPEC'in bu kez musluğu kapatacağını sanmıyorum. Bence Haziran ayında gönüllü kesintilere devam edecekler.
Ticareti yapılacak en önemli emtialar: Afrika petrol ticareti
Nijerya'nın petrol zengini Abia eyaletinde 21 Nisan 2015 tarihinde bir dereden alevler yükselirken görülüyor. Rafinaj talebinin zayıflaması Orta Doğu ham petrol fiyatlarının düşmesine neden olurken, gösterge Dubai 8 Mayıs'ta varil başına 81,24 dolarla son iki ayın en düşük seviyesine geriledi ve Nijerya'daki arz fazlası satıcıları Mayıs kargoları için fiyatları düşürmeye zorladı.
LSEG verilerine göre, Nijerya Qua Iboe ham petrolü 15 Mayıs'ta Brent'in 2,10$ üzerine düşerek Şubat ayından bu yana en düşük primi gördü.
Zayıf talep piyasaları baskı altında tutarken, Asyalı bir ham petrol alıcısı Batı Afrika ham petrolü ve WTI alımı yapmadan önce değerlerin daha da düşmesini beklediğini söyledi. "Çıkış noktaları bulmaları gerekiyor. Çok fazla petrol var," diyen ve isminin açıklanmasını istemeyen bir alıcı.
İşlem yapılacak en iyi emtialar: Altın yükseliyor
Spot altın seansın başlarında 2.449,89 $ ile rekor seviyeye ulaştıktan sonra TSİ 1529'da %0,4 artışla ons başına 2.424,30 $'a yükseldi. ABD vadeli altın kontratları %0,5 artışla 2.428,50$'a yükseldi.
RJO Futures'ta kıdemli piyasa stratejisti olan Daniel Pavilonis, "Enflasyon yerinde sayıyor, enflasyon verilerinde bazı karışıklıklar olacak, belki de düşüş eğilimi var, ancak ABD'de borç da artıyor, bundan uzaklaşmak için de bir neden var," dedi.
Ticareti yapılacak en önemli emtialar: ABD tüketici fiyatları
Geçtiğimiz hafta açıklanan ABD tüketici fiyatları verisi, Nisan ayında enflasyonun beklenenden biraz daha yavaşladığını göstererek fiyatlardaki düşüş hızının yeniden başladığı yönündeki teoriyi destekledi.
ABD Merkez Bankası'nın Eylül ayında faiz indirimine gideceği beklentileri artıyor.
Faizler ne kadar düşük olursa, getirisi olmayan külçeleri elde tutmanın fırsat maliyeti de o kadar düşük olur.
Ve belirsizlik altın için her zaman yükseliştir. RJO'dan Pavilonis, eğer piyasa şu anda korkudan köpürüyorsa, bunun altının rallisini kaçırma korkusundan köpürdüğünü söylüyor.
"Tüccar olmayan pek çok kişi vadeli işlem satın almak ya da fiziki teslimat almak için brokerları arıyor.
Kitco Metals analistleri yayınladıkları bir notta, İran Cumhurbaşkanı Ebrahim Raisi'nin helikopter kazasında hayatını kaybetmesinin riskten kaçınma eğilimini artırmasının altının yükselişini desteklediğini belirtti.
Diğerleri de altının yükselişini, Çin'in dünyanın en büyük altın ve diğer endüstriyel metal tüketicisinde güç göstermek için "tarihi" emlak sektörü adımlarını açıklamasına bağladı.
Ticareti yapılacak en iyi emtialar: Gümüş ve platin
Spot gümüş 11 yılı aşkın sürenin en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra %1,4 artışla 31,94$'a yükseldi.
Platin Mayıs 2023'te zirveye ulaştıktan sonra %2,2 düşüşle 1.056,97$'a geriledi. Paladyum %0,7 artışla 1.015,16$'a yükseldi.
ANZ bir notunda, "Platin, borsa yatırım fonlarının artan girişleriyle paladyum üzerinde primli işlem görüyor," dedi.
Üst düzey bir hükümet yetkilisinin Pazartesi günü yaptığı açıklamaya göre dört lityum madencisi Zimbabwe'de batarya kalitesinde lityum üretme planlarını masaya yatırırken, Güney Afrika ülkesi elektrikli araç bataryalarında ve yenilenebilir enerji depolamada kullanılan mineralin madencilerini yerel olarak daha fazla rafine etmeye zorluyor.
Zimbabve Afrika'nın en büyük lityum üreticisi ve dünyanın en büyük lityum tüketicisi olan Çin elektrikli araçlara yönelirken ekonomisini canlandırmak için sektörü büyütmek istiyor.
Zimbabve sektörüne hakim olan Çinli lityum madencileri, daha ileri işlemler için Çin'e gönderilen konsantreler üretiyor. Geçen yıl Kasım ayında Zimbabve Maliye Bakanı Mthuli Ncube, madencilerin ülke içinde rafine edip etmeyeceklerine dair planlarını sunmaları için Mart 2024'e kadar süreleri olduğunu söyledi.
Maden Bakan Yardımcısı Polite Kambamura Reuters'a yaptığı açıklamada, bazılarının süre uzatma talebinde bulunduğunu ve hükümetin kendilerine iki ay daha süre tanıdığını söyledi.
'Planlarla geliyorlar ama aldığımız planlar uzun vadeli planlar. Öne çıkan dört mega üreticimiz var' diyen Kambamura, planlarını sunan firmaların isimlerini vermedi; ayrıca hükümetin henüz teklifleri değerlendirmediğini söyledi.
Zimbabve'nin dünyanın en büyükleri arasında yer alan sert kaya lityum kaynakları, Zhejiang Huayou Cobalt (603799.SS), Sinomine Resource Group (002738.SZ) ve Chengxin Lithium Group, Yahua Group (002497.SZ), Canmax Technologies (300390.SZ) ve Tsingshan Group gibi Çinli madencilerden 1 milyar dolardan fazla yatırım çekmiştir.
Huayou, Zimbabve'deki sahasında pil kalitesinde lityum üretimine başlamadan önce 'inşaat ve ekonomik koşulların uygun olmasını' bekleyeceğini belirtti.
Şirket, Zimbabve'de lityum işleme tesislerinin ya da güvenilir yenilenebilir enerji, doğal gaz veya sülfürik asit gibi yardımcı girdilerin bulunmadığını bildiriyor.
Ancak Zimbabwe, dünya temiz enerjiye geçtikçe ülkenin lityumunun yaşayacağı patlamadan faydalanmak ve pilin devasa küresel pazarına metrelerce eklemek için yine de yerel rafineri talep etti.
Kambamura, "Konsantrelerle yetinmeyeceğiz, pillerin burada üretilmesini istiyoruz" dedi.
Bugünkü forex haberlerinde Brezilya Devlet Başkanı Luiz Inacio Lula da Silva, Petrobras'ın (PETR4.SA) CEO'sunu değiştirmenin, devlet tarafından işletilen petrol şirketini 2002-2010 yılları arasındaki ilk iki döneminde olduğu gibi yaratma ve geliştirme motoruna dönüştürmeyeceğini görebilir.
İkili arasındaki görüşmelere aşina olan kişilere göre, Lula geçen hafta yeni CEO Magda Chambriard'a ekonominin ileriye dönük olarak iyileştirilmesi için tersaneler, gübre fabrikaları, rafineriler ve doğal gaz hatlarına yönelik yatırımların hızlandırılması talimatını verdi.
Chambriard, CEO olarak atanmasından bu yana kamuoyuna yaptığı ilk açıklamada Pazartesi günü LinkedIn'de şunları yazdı: 'Amacım sektörümüzün büyümeye devam etmesini sağlamak.
Kasım ayına gelindiğinde, Lula CEO'luk görevini ona teslim etmişti.
