انخفضت تداولات النفط يوم الاثنين حيث ساعدت الآمال في أن تتوصل إسرائيل وحماس إلى وقف إطلاق النار في القاهرة على تخفيف حدة التوترات بشأن احتمال نشوب صراع أوسع نطاقًا في الشرق الأوسط.

اتجاهات تداول النفط: انخفاض أسعار النفط الخام/خام غرب تكساس الوسيط

وانخفضت العقود الآجلة لخام برنت القياسي لشهر يونيو بمقدار 70 سنتًا (0.8%) لتتداول عند 88.80 دولارًا للبرميل في منتصف النهار بتوقيت جرينتش، بينما خسرت العقود الآجلة لشهر يوليو 52 سنتًا لتصل إلى 87.69 دولارًا للبرميل.

كما انخفضت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي (WTI) أيضًا، حيث تراجعت 58 سنتًا لتصل إلى 83.27 دولار للبرميل.

اتجاهات تداول النفط: مراجعة السياسة النقدية الأمريكية

كان المتداولون يترقبون أيضًا المراجعة التالية للسياسة النقدية الأمريكية من قبل الاحتياطي الفيدرالي في الأول من مايو بعد أن بدد تقرير مارس الذي أشار إلى استمرار ارتفاع التضخم الأمريكي المرتفع الآمال في خفض فوري لأسعار الفائدة.

فارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية يجعل الدولار يبدو أكثر جاذبية وهذا قد يعني أن حائزي العملات الأخرى سيحتاجون إلى دفع المزيد مقابل النفط، مما يؤدي إلى انخفاض الطلب.

اتجاهات تداول النفط: مخاوف التضخم في الولايات المتحدة

وكما قالت محللة السوق تينا تنج في شركة كابيتال إيكونوميكس للأبحاث عن النفط: "إن التضخم الأمريكي الثابت يثير المخاوف من ارتفاع أسعار النفط، وأن أسعار السلع الأساسية ستتعرض لضغوطات.

اتجاهات تداول النفط: استمرار الصراع في أوكرانيا

في أوروبا، قدمت أرقام التضخم الأولية لشهر أبريل من إسبانيا وألمانيا إشارات متباينة للبنك المركزي الأوروبي، الذي من المتوقع على نطاق واسع أن يخفض أسعار الفائدة في يونيو، على الرغم من أن انخفاضات السوق التي هبطت بشدة والغزو الروسي لأوكرانيا تبدو غير مرجحة في هذه المرحلة.

ستصدر بيانات التضخم الأكثر شمولاً في جميع أنحاء منطقة اليورو يوم الثلاثاء.

اتجاهات تجارة النفط : شل في المحكمة

لقد كانت التفاصيل المالية لعمليات شركة شل (SHEL.L) الضخمة لتجارة النفط والغاز - وهي واحدة من أكثر أسرار الشركة المحفوظة عن كثب - هي التي ظهرت أثناء التقاضي بين الشركة وموظف سابق.

وفي ذلك النزاع القانوني، حصل الجمهور على نظرة جزئية على الأرباح التي كانت تدرها الشركة في تجارة النفط الخام في الولايات المتحدة - نصف مليار دولار، ولكن في السنوات الأخيرة حققت الشركة حوالي مليار دولار سنويًا.

اتجاهات تداول النفط 1 مليار في التداول

في شهادته أمام محكمة ولاية تكساس، قال جون ديميتش، المدير السابق لقسم تجارة النفط الخام في شركة شل في الولايات المتحدة، إن هذا الذراع يحقق عادةً ما بين 950 مليون دولار ومليار دولار سنويًا.

شكلت هذه الأموال ما بين 13% إلى 15% من أرباح شركة شل في الولايات المتحدة قبل خصم الضرائب في السنوات الأخيرة، وفقًا للإيداعات المالية للشركة.

بشكل عام، أعلنت شركة شل عن أرباح تزيد عن 7 مليارات دولار من الأرباح قبل خصم الضرائب في الولايات المتحدة في عام 2022 وحوالي 6.36 مليار دولار في عام 2021.

لا تزال شركة شل لا تتحدث عن نتائج تجارتها، وهي أكبر مكتب للنفط والغاز في العالم، وهي شركة يمكن أن تكسب - أو تخسر - الكثير من المال.

تثير هذه السرية دهشة بعض المساهمين.

اتجاهات تداول النفط التداول من الداخل

وتعتمد تجارة النفط على الاختلافات في العرض والطلب في جميع أنحاء العالم كوسيلة لجني الأرباح، ويكافأ التجار الناجحون بأضعاف المكافأة السنوية البالغة 2.7 مليون جنيه إسترليني (3.4 مليون دولار)، التي تم الإبلاغ عنها العام الماضي للرئيس التنفيذي لشركة شل، وائل صوان.

إلى جانب الادعاءات المثيرة للاشمئزاز بشأن تحسين النسل، فإن القضية المرفوعة أمام المحكمة ترتكز على دعوى إخلال بالعقد من إيفا ماريا فرون، المديرة التجارية السابقة في شركة شل وامرأة في حالة بطء في العمل.

اتجاهات تداول النفط: مكافآت شل

تطالب فرون بمبلغ 15 مليون دولار، بما في ذلك مكافأة قدرها 6 ملايين دولار لعام 2021 عن العام الذي قد تكون فيه في العيادة أو في المحكمة، وقد حصلت فرون في السابق على مكافأة قدرها 6 ملايين دولار لعام 2020.

ادعت فرون أن الوظيفة التي عُرضت عليها للانتقال إليها كانت أقل مردودًا من الناحية المالية من وظيفتها الحالية وأنه يجب أن يتم الدفع لها كما لو كانت قد فُصلت من العمل.

ادعت شل أن فرون قد استقال برفضه عرض العمل.

يوم الثلاثاء الماضي، انتهت القضية بحكم هيئة المحلفين يوم الثلاثاء الماضي لصالح شركة شل، مؤكدةً رفض ادعاءات فرون.

لم يرد محامي المدعي على طلبات التعليق.

اتجاهات تداول النفط: عمليات الشراء المشكوك فيها

إن اتجاهات تجارة النفط وديناميكيات السوق التي سمحت لشركة شل بشراء مصفاة كونوكو فيليبس في ألاسكا مقابل 986 مليون دولار في عام 2000، وأدت إلى تحقيق أرباح ضخمة بقيمة 13.2 مليار دولار من تجارة النفط في عام 2005، ليس من السهل على جو أو جوانا العادي فهمها.

وحتى في الوقت الذي تراجع فيه المصرفيون عن اندفاعهم نحو الحرب بين إسرائيل وإيران، كان تجار النفط يبيعون النفط الخام بوتيرة متسارعة، مما أوقف التقدم نحو 100 دولار للبرميل.

اتجاهات تداول النفط بيع صناديق التحوط

وفي أهم ستة عقود بترولية آجلة وعقود خيارات النفط الستة، باعت صناديق التحوط وغيرها من مديري الأموال 95 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 23 أبريل/نيسان - وهي أسرع وتيرة في أكثر من ستة أشهر.

اتجاهات تداول النفط العقود الآجلة لشركة ICE Futures

هذا البيع، وهو الأسرع منذ أكتوبر/تشرين الأول 2023، بالإضافة إلى مبيعات الأسبوع السابق ليصل إجمالي المبيعات على مدار أسبوعين إلى 119 مليون برميل، وفقًا لتقارير من شركة ICE Futures Europe ولجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية.

وقد تم تقليص إجمالي المركز إلى 566 مليون برميل، منخفضًا من 685 مليون برميل في 9 أبريل/نيسان، وإلى النسبة المئوية 49 (من بين جميع الأسابيع منذ عام 2013)، مع تبخر مخاطر الحرب الأولى على العقود الآجلة.

شهد الأسبوع المنتهي للتو عمليات بيع واسعة النطاق في جميع المراكز، وكان النفط الخام ونفط الغاز الأوروبي الأكثر تضررًا لأن الحروب في الشرق الأوسط تميل إلى التأثير عليها أكثر من غيرها.

اتجاهات تداول النفط البيع على المكشوف

تم بيع كميات كبيرة على المكشوف: انخفض خام برنت بمقدار 39 مليون برميل، وخام نايمكس وخام غرب تكساس الوسيط في بورصة نيويورك بانخفاض قدره 26 مليون برميل لكل منهما، ونفط الغاز الأوروبي بانخفاض قدره 24 مليون برميل، والبنزين الأمريكي بانخفاض قدره 7 ملايين برميل، مع عدم وجود أي جديد في الديزل الأمريكي.

وانخفض إجمالي مخزونات الخام إلى 453 مليون برميل من 522 مليون برميل في وقت سابق من الشهر، عندما اشتعلت التوترات بين إيران وإسرائيل.

كان صافي صفقات الشراء الصاعدة مطروحًا منه صفقات البيع الهابطة فجأة 3.51:1، منخفضًا من 4.97:1 الأكثر صعودًا في أواخر مارس.

اتجاهات تداول النفط: صفقات المملكة العربية السعودية في أوبك+

وعلى الرغم من أن المملكة العربية السعودية وحلفاءها في أوبك+ أبقت إنتاج النفط عند مستويات مكبوحة على غير العادة، وخططت لاستعادة الإنتاج بشكل تدريجي بعد الصيف، إلا أن مديري الصناديق قرروا أنه لا يوجد تهديد وشيك لمنشآت النفط حول الخليج العربي أو لطرق الناقلات عبر مضيق هرمز.

كما انقسمت آراء مديري الصناديق حول آفاق البنزين الأمريكي بشكل أكبر، لا سيما في عام الانتخابات.

وانخفض صافي مراكز الشراء بشكل طفيف إلى 73 مليون برميل من 85 مليون برميل في الأسبوع السابق، لكن العدد الإجمالي لمراكز البيع ارتفع، مما يشير إلى تركيز واضح على المخاطر الهبوطية.

اتجاهات تداول النفط: استقرار مخزونات الوقود الأمريكية

كان مخزون البنزين في الولايات المتحدة ثابتًا، وظل الاستهلاك قويًا، مدعومًا بالنمو المستمر في التوظيف والدخل.

كانت العوامل الجيوسياسية الوحيدة التي خففت من حدة الأزمة هي الهجمات التي شنتها أوكرانيا على المصافي الروسية، مما قلل من تهديد إمدادات البنزين.

أصبحت صناديق الغاز الطبيعي أقل تشاؤمًا، حيث قامت بشراء 382 مليار قدم مكعب من العقود الآجلة وعقود الخيارات الكبيرة - وهو أسرع عملية شراء منذ أوائل أبريل.

كما أدى انخفاض أسعار الغاز إلى جعل حرق الغاز الإضافي اقتصاديًا أيضًا، مما زاد من استخدام المولدات التي تعمل بالغاز، الأمر الذي قد يساعد في تقليص الفوائض خلال فصل الصيف الذي يشهد ارتفاعًا في الطلب.

اتجاهات تداول النفط: معنويات السوق

وباختصار، كان الاستقرار الجيوسياسي وحالة العرض والطلب والمعنويات في السوق متقلبة على المدى القصير، كما يتضح من كيفية تداول النفط خلال السنوات الخمس الماضية.

توقعي لسعر النفط في المستقبل هو أنه سيظل مستقرًا في الغالب.

اختتمت المناقشات بين الإمارات العربية المتحدة وأوكرانيا بشأن اتفاقية التجارة الثنائية، على أن يتم الانتهاء منها بالتوقيع الرسمي في المستقبل القريب، وذلك وفقًا لبيان مشترك صدر يوم الاثنين.

اتجاهات تجارة النفط: اتفاقية CEPA

تزيل اتفاقية الشراكة الاقتصادية الشاملة (CEPA) التعريفات الجمركية أو تخفضها على مجموعة واسعة من السلع والمنتجات، وتبسط الحواجز التجارية وتسهل وصول المصدرين من كلا البلدين إلى الأسواق.

وعلاوة على ذلك، تم تصميم اتفاقية الشراكة الاقتصادية الأوروبية الأوكرانية على وجه التحديد للمساهمة في تعافي أوكرانيا من خلال إعادة بناء قطاعاتها الاستراتيجية وإنتاج البنية التحتية وتعزيز سلاسل التوريد إلى الشرق الأوسط وشمال أفريقيا للصادرات الرئيسية مثل الحبوب والآلات والمعادن، وذلك وفقًا لأنماط تجارة النفط الحالية والتبادل الاقتصادي الأوسع نطاقًا.

وحتى مع احتدام النزاعات الجيوسياسية حول أوكرانيا، رفضت الإمارات العربية المتحدة الانضمام إلى المقاطعة التي يقودها الغرب لموسكو، وهي عضو زميل في منظمة أوبك+، وواصلت المحادثات لبيع المزيد من النفط الخام والغاز.

في نهاية عام 2022، أطلقت الإمارات العربية المتحدة محادثات تجارية مع أوكرانيا. وهذا يشير إلى التحول نحو تنويع الشركاء الاستراتيجيين.

اتجاهات تداول النفط: صفقة الإمارات العربية المتحدة وأوكرانيا

وبحلول عام 2023، ارتفع حجم التجارة الثنائية غير النفطية بين الإمارات العربية المتحدة وأوكرانيا إلى 385.8 مليون دولار، وتم تحقيق استثمارات مشتركة بقيمة 360 مليون دولار تقريباً بحلول نهاية عام 2022 في قطاعات الخدمات اللوجستية والبنية التحتية والسفر والسياحة والتكنولوجيا المتقدمة.

وفي ظل الحرب مع روسيا التي شلت الاقتصاد الأوكراني بشدة، اعتبرت الإمارات العربية المتحدة أن الحرب مع روسيا تشل الاقتصاد الأوكراني بشدة.

وقال ثاني الزيودي، وزير التجارة الخارجية الإماراتي لرويترز: "إن اتفاقية التجارة الحرة الأوروبية الأوروبية هي اتفاقية استراتيجية تعزز بوابة جديدة لأوروبا عبر أوكرانيا".

"من خلال هذه الفرصة الذهبية، تتطلع دولة الإمارات العربية المتحدة إلى تعزيز وصول السلع والخدمات إلى الأسواق وتعزيز ارتباطنا بالاتحاد الأوروبي، خاصة إذا انضمت أوكرانيا إلى الاتحاد الأوروبي.

قالت أكبر شركة طاقة في الصين PetroChina (601857.SS) يوم الاثنين إن صافي أرباحها في الربع الأول من العام ارتفع بنسبة 4.7%، مدفوعًا بزيادة الغاز الطبيعي وانتعاش الطلب على الوقود.

ارتفعت الأرباح العائدة إلى المساهمين إلى 45.68 مليار يوان (6.30 مليار دولار)، من 43.6 مليار يوان في العام السابق، وفقًا لإيداع في بورصة هونغ كونغ. وارتفعت الإيرادات بنسبة 10.9% إلى 812 مليار يوان.

سجلت شركة CNOOC المحدودة المنافسة المحلية أرباحًا فصلية قياسية على خلفية نمو الإنتاج القوي، في حين شهدت شركة التكرير العملاقة Sinopec Corp انخفاضًا بنسبة 8.9% في الدخل على أساس سنوي.

وألقت سينوبك باللوم على "تباطؤ الربحية" جزئيًا على أعمال البتروكيماويات، على الرغم من ارتفاع مبيعات الوقود.

وقالت شركة بتروتشاينا إن إنتاجها من النفط الخام ارتفع بنسبة 1.4% ليصل إلى 239.6 مليون برميل، وارتفع إنتاج الغاز بنسبة 3.9% ليصل إلى 1,345 مليار قدم مكعب.

قامت ثاني أكبر شركة تكرير في الصين خلال هذا الربع بمعالجة 353.8 مليون برميل من النفط الخام، بزيادة قدرها 8.2% عن الفترة التي سبقت العام الماضي، عندما أدى إغلاق الصين بسبب جائحة كوفيد-19 إلى عدم حاجة أكبر مستورد للنفط في العالم إلى معالجة الكثير من الوقود في الداخل.

وأشارت الشركة إلى زيادة الطلب المحلي على الوقود بسبب ارتفاع الطلب على الوقود المحلي بسبب ارتفاع حركة السفر خلال عطلة رأس السنة القمرية الجديدة التي شهدها شهر فبراير.

ارتفعت المبيعات الإجمالية للبنزين والكيروسين والديزل بنسبة 4.5% لتصل إلى 39.3 مليون طن متري.

وارتفعت مبيعات وقود الطائرات بنسبة 36% يليها ارتفاع مبيعات البنزين بنسبة 8.2%. ومن ناحية أخرى، انخفضت مبيعات الديزل بنسبة 5.5%.

كما أشارت شركة بتروتشاينا أيضًا إلى أنه على الرغم من تقلص هوامش التكرير، إلا أن أعمالها الكيميائية كانت أفضل بفضل ارتفاع الإنتاج.

وقد استفادت وحدة تسويق الغاز الطبيعي التابعة لها من زيادة المبيعات بنسبة 14% لتصل إلى 83.4 مليار متر مكعب وانخفاض تكاليف الاستيراد لسداد ثمن تلك الواردات، مما أدى إلى زيادة أرباح التشغيل بنسبة 21.5% لتصل إلى 12.3 مليار يوان.

ارتفع إنفاقها الرأسمالي للربع بنسبة 10% عن الفترة نفسها من العام الماضي ليصل إلى 55.97 مليار يوان.

توقعت إحدى الشركات الأم، وهي مؤسسة البترول الوطنية الصينية (CNPC)، إحدى شركاتها الأم، أن ينمو استهلاك الصين من وقود الطائرات بنسبة 13.1% هذا العام بفضل القفزة في سفر الركاب.

وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن يتقلص استهلاك الديزل بنسبة 1.8% بسبب مشاكل اقتصادية أخرى أكثر عمومية.

على الرغم من النتائج القوية، أغلقت أسهم بتروتشاينا في هونج كونج على انخفاض بنسبة 3.2% يوم الاثنين قبل الإعلان عن أرباحها.

على مدار العام حتى الآن، ارتفع السهم بنسبة 41%، متفوقًا بذلك على مؤشر هانج سنج الذي ارتفع بنسبة 4.1%.

يعكس هذا التقلب في أسواق تداول النفط اتجاهات السوق الأوسع نطاقًا في تجارة الطاقة.

قال رئيس مجلس إدارة شركة PXP Energy Corp (PXP.PS) الفلبينية للبترول (PXP.PS) إنها ستقدم عرضًا في مزاد على احتياطيات الطاقة في مياهها الغربية والجنوبية، والتي لا تطالب بها الصين.

وقد اضطرت شركة PXP Energy، التي تمتلك تصاريح تنقيب في منطقة "ريد بانك" في بحر الصين الجنوبي حيث تطالب بمخزون هائل من النفط والغاز، إلى تعليق خطط التنقيب في المنطقة بعد عدة انتكاسات مع الصين التي تطالب أيضًا بالمنطقة.

وقد اختارت الشركة المشاركة في مزاد أعلنت عنه وزارة الطاقة في فبراير/شباط، ويشمل ثمانية مشاريع، حيث لم يعد يُنظر إلى احتياطي مالامبايا القريب من الغاز الطبيعي الذي بدأ ينفد - حيث تشير بعض التوقعات إلى أنه سينفد بحلول عام 2027 - على أنه موثوق به.

كان من المفترض أن يحل "ريد بانك" محل "مالامبايا"، ولكن تم تعليق التنقيب من 2014 إلى 2020 من قبل رئيسين فلبينيين سابقين، بعد مواجهة عام 2011 بين سفن الدوريات الصينية.

على الرغم من أن شركة PXP Energy حاولت في السابق التوصل إلى اتفاق مع شركة النفط الوطنية الصينية للنفط البحري للتنقيب المشترك، إلا أن النزاعات المستمرة بين حكومتي الفلبين والصين كانت عقبة في طريقهما.

وقال بانجيلينان: "نأمل أن يكون هناك مستوى من الدبلوماسية التي ستنتج عن ذلك". 'نحن لا نشكل تهديدًا لهم'.

تعتمد الفلبين بشكل كبير على الوقود الأجنبي لتزويد سكانها البالغ عددهم 110 مليون نسمة بالطاقة.

فحوالي ثلث وارداتها تقريبًا مرتبطة بالطاقة، مما يعني أنها تشعر بكل ارتفاع وانخفاض في أسعار الطاقة العالمية - وهو عامل رئيسي لتجارة النفط العالمية.

بذل ماركوس الابن منذ توليه منصبه في عام 2022 جهودًا لتحسين العلاقات مع الولايات المتحدة، مما أثار انزعاج الصين: فقد كانت الصين تتنمر وتتحرش بالفلبين في المياه التي يطالب بها كلا البلدين في بحر الصين الجنوبي.

وأيد بانجيلينان، وهو شريك تجاري لرجل الأعمال الإندونيسي أنثوني سليم، الأساليب التي استخدمها الرئيس ماركوس لتهدئة الوضع في بحر الصين الجنوبي، مشيراً إلى الخلفية الجيوسياسية المحيطة بأنماط تجارة النفط الإقليمية.