El comercio de divisas se perfila como increíblemente popular en marzo de 2024.
Las decisiones de los bancos centrales, las tendencias estacionales y las cuestiones geopolíticas pueden alterar drásticamente la valoración de las divisas.
Ahora es un buen momento para operar en el mercado de divisas.
Desde el Rand/ZAR sudafricano hasta el anuncio de la Reserva Federal estadounidense, Finxocap analiza el mercado de divisas en marzo.
Divisas: Anuncio de la Reserva Federal en marzo
Está previsto que la Reserva Federal publique su próxima declaración política el 20 de marzo, y el mercado de bonos está casi seguro de que no habrá recorte.
Se espera que el presidente de la Fed, Jerome Powell, deje los tipos como están, según la herramienta FedWatch de CME, que calcula que las expectativas de los interesados se sitúan en el 97%.
Comercio de divisas: Cómo elegir un buen corredor de divisas en SA
A principios de marzo, las declaraciones de la presidenta de la Reserva Federal y de algunos funcionarios del BCE crearon expectativas de que los recortes de los tipos de interés comenzarían en el segundo trimestre de 2024.
La probabilidad de un recorte de al menos 25 puntos básicos en la reunión de junio se sitúa ahora por encima del 70%.
Divisas: Instantánea del mercado en marzo
El índice del dólar estadounidense avanzó un leve 0,21%, hasta 102,90, y el euro retrocedió un leve 0,16%, cotizando a 1,0919 dólares frente al dólar.
El yen japonés se apreció un trivial 0,01% frente al dólar, hasta 147,02, a pesar de haber estado bajo presión.
Un informe de Reuters sugiere que un mayor número de responsables políticos del Banco de Japón están empezando a inclinarse por poner fin a su política de tipos de interés negativos este mes.
Además, la última ronda de revisiones de datos ha confirmado que Japón eludió la recesión, con un crecimiento en el trimestre de diciembre revisado al alza hasta una tasa anualizada del 0,4%.
El índice dólar, que sigue la cotización del dólar frente a una cesta de otras divisas, subió casi un 0,2% mientras los mercados digerían los datos de inflación de EE.UU., que se publicarán el 12 de marzo.
Divisas - Todos los ojos puestos en la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU.
El rendimiento de las notas de referencia a 10 años en el mercado del Tesoro estadounidense también aumentó marginalmente en 0,4 puntos básicos.
El rendimiento alcanzó el 4,092% desde el 4,088% del 11 de marzo. El rendimiento de los pagarés a 2 años, considerado un indicador de las expectativas de tipos de interés, aumentó 3,3 puntos básicos, hasta el 4,5193%.
Los operadores y las empresas financieras están atentos a la publicación por parte de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS), el martes 12 de marzo, de las cifras críticas del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. para febrero de 2024.
Se espera que la subida intermensual de los precios generales se acelere hasta el 0,4% en febrero, frente al 0,3% anterior, y se mantenga en el 3,1% interanual.
Se espera que el IPC subyacente, que excluye los precios más volátiles de la energía y los alimentos, registre una subida intermensual más lenta del 0,3% en febrero, frente al 0,4% de enero, y una desaceleración interanual más lenta del 3,9% al 3,7%.
Divisas - El rand sudafricano sube
El rand sudafricano subió el lunes, prolongando la recuperación gradual de la semana anterior, a pesar de la escasez de noticias económicas locales.
Cotización de las divisas de los mercados emergentes frente al dólar; el rand cotizó a 18,6750 frente al dólar, habiendo logrado una mejora de casi el 0,3% el 11 de marzo en comparación con el 4 de marzo.
La subida del rand se vio respaldada en parte por el precio del oro , que había alcanzado máximos históricos. El oro se mantuvo en niveles similares el 11 de marzo.
Comercio de oro: Descubra 10 poderosos hechos de mercado
En marzo, Sudáfrica publicará los datos de enero sobre la producción de oro, minería y manufacturas.
El índice Top-40 cerró la sesión con una caída del 0,26%, hasta el 10,105%.
Mercado de divisas - EUR/USD más débil
Durante la sesión americana del 11 de marzo, el par EUR/USD se ajustó a la baja hacia los 1,0900, durante una débil sesión europea.
Si bien el dólar estadounidense está encontrando compradores, los operadores observan un sentimiento de cautela en los mercados tras el débil comienzo de Wall Street; esto, a su vez, mantiene bajo presión al euro/dólar, que es sensible al riesgo.
El par EUR/USD cotiza dentro de los límites de ciertos niveles clave de Fibonacci, ya que permanece por debajo del retroceso de Fibonacci del 61,8% de la reciente caída de 1,1139 a 1,0734 en 1,0970.
El análisis técnico diario sugiere que el par sigue teniendo potencial alcista, ya que se mantiene por encima de su grupo de medias móviles. La media móvil simple (SMA) de 20 días está a punto de cruzar por encima de las medias a más largo plazo, que han convergido cerca de 1,0830.
Aunque un par de indicadores técnicos han retrocedido ligeramente, se mantienen por encima de sus respectivos puntos medios, señal de que no han cedido mucho terreno y el impulso alcista no ha tocado techo.
En el gráfico de 4 horas, las perspectivas a corto plazo siguen siendo alcistas. Para conseguir un nuevo impulso alcista, el par necesitaría superar la marca de resistencia de Fibonacci antes mencionada.
Los indicadores se han situado por encima de sus líneas medias después de haber retrocedido desde el terreno de la sobrecompra, lo que muestra una falta de presión vendedora.
EUR/USD - Niveles de soporte/resistencia
La SMA de 20 días tiene un fuerte sesgo alcista en torno al 50% de retroceso de la última subida en 1,0917, mientras que las medias móviles a más largo plazo se quedan muy atrás.
Los niveles de soporte/resistencia a tener en cuenta son 1,0915/1,0865/1,0820 como soporte y 1,0970/1,1010/1,1045 como resistencia.
Mercado de divisas: rango de negociación estrecho
A partir del lunes, el par EUR/USD ha estado cotizando en un rango estrecho cerca de sus niveles de apertura en 1,0940.
Sin muchos datos en el calendario económico ni mucha potencia de fuego en ninguna parte, el mercado se está cubriendo de cara al informe del índice de precios al consumo (IPC) de EE.UU. del 12 de marzo, que se publicará a mediados de la próxima jornada europea.
La demanda de la moneda común ha quedado en cierto modo relegada a un segundo plano ante la preocupación por el futuro económico.
Divisas - El Banco Central Europeo en el punto de mira
Los diversos comunicados del Banco Central Europeo (BCE), desde la rueda de prensa del presidente Mario Draghi para la reunión de julio hasta las declaraciones a Bloomberg del miembro del Consejo de Gobierno del BCE Peter Kazimir(que duda de que el banco vaya a recortar los tipos), no han logrado frenar la ola de leve preocupación por las políticas monetarias y los riesgos de inflación obstinadamente elevados.
La previsión de consenso indica que la tasa de inflación anual se mantendrá sin cambios en el 3,1%, con la tasa de inflación subyacente, que excluye los precios de los alimentos y la energía, bajando del 3,9% al 3,7%.
Divisas - Presión vendedora en el GBP/USD
El renovado interés vendedor desencadenado en torno a la zona de 1,2900 ejerció cierta presión sobre el par GBP/USD, que amplió las pérdidas de la noche al intradía en torno al nivel de 1,2800 al mediodía londinense.
El sentimiento del mercado sigue deteriorándose a favor del dólar, lo que ejerce presión a la baja sobre el cable, especialmente antes de una intensa jornada de informes económicos del Reino Unido y Estados Unidos que se publicarán el 12 de marzo.
GBP/USD - Perspectivas del índice de fuerza relativa
El índice de fuerza relativa (RSI) en el gráfico de 4 horas, que anteriormente superó los 80 a principios de marzo, muestra que el par GBP/USD podría continuar con una tendencia alcista general.
La primera zona de soporte potencial se sitúa en el nivel de 1,2840, seguida de la zona de 1,2790-1,2800 que incluye la Media Móvil Simple (SMA) de 20 periodos, un número psicológico y un nivel estático.
El soporte inferior se encuentra en el nivel de 1,2750, punto medio del canal ascendente.
En la zona de resistencia, el primer nivel de resistencia significativo estará en torno a 1,2880, luego 1,2900 - un nivel de resistencia psicológica y técnica, y 1,2940 - el punto clave de resistencia en agosto de 2023.
La caída del par GBP/USD en la apertura de la sesión del lunes fue el único tropiezo antes de que el par cerrara una semana intensa, con seis días de ganancias.
El par subió más de un 1,5% durante la semana anterior, ayudado por la venta sostenida a través del dólar estadounidense que llevó al GBP/USD a su mejor ganancia semanal desde noviembre de 2023.
Divisas - Las NFP presionan al USD
El informe sobre las nóminas no agrícolas (NFP) publicado el 8 de marzo mostró que la Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos (BLS) registró cifras de empleo superiores a las esperadas.
En febrero de 2024, los empresarios estadounidenses añadieron 275.000 puestos de trabajo, frente a los 200.000 previstos.
Los datos del BLS también mostraron que en el mes anterior, enero de 2024, el recuento fue inferior al comunicado inicialmente.
Otros detalles del informe del pasado viernes revelaron una menor inflación salarial anual y un aumento de la tasa de desempleo, pero la tasa de participación de la población activa se mantuvo sin cambios.
Sin embargo, las expectativas del mercado, medidas por la herramienta FedWatch de CME, muestran una probabilidad del 95% de que la Fed recorte los tipos en junio de 2024.
Divisas - Datos laborales en el Reino Unido, IPC en EE.UU.
El 12 de marzo, el Reino Unido publicará las cifras del mercado laboral y Estados Unidos el índice de precios al consumo (IPC).
El sentimiento de riesgo podría impulsar al GBP/USD en vísperas de la publicación de las cifras.
Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses sugieren una apertura agitada en Wall Street, por lo que la resistencia del dólar se mantendría, a menos que veamos una huida hacia la seguridad en la apertura de la sesión estadounidense de hoy, lo que a su vez debería provocar algunos ajustes en lo que respecta al par.
Divisas - USD/JPY en caída libre
Desde el máximo alcanzado a mediados de febrero, el par USD/JPY ha estado en caída libre; desde el 14 de febrero, ha cedido casi 4,00 dólares y actualmente cotiza en los 146,00 altos.
La perspectiva de que el Banco de Japón eleve sus tipos de interés básicos desde sus actuales niveles negativos podría significar el fin de tres décadas de estancamiento para la tercera economía mundial.
La subida del yen también se ve respaldada por el debilitamiento del dólar estadounidense, afectado por las apuestas del mercado a que la Reserva Federal de EE.UU. probablemente comience a recortar los tipos de interés.
Estos movimientos sugieren que el par USD/JPY perdió mucho valor muy rápidamente, lo que indica que podría estar en una tendencia bajista a corto plazo, lo que haría que ir en "corto" fuera más atractivo.
Sin embargo, esta visión bajista plantea algunas cuestiones, en concreto, que tras un descenso tan drástico en las últimas sesiones, el par ha entrado en territorio de sobreventa según el Índice de Fuerza Relativa (gráfico de 4 horas) y, por lo tanto, podría producirse un posible rebote.
Divisas - Perspectivas para el par USD/JPY
Cuando el RSI rompe la zona de sobreventa, su señal general es que los operadores no deben abrir más apuestas bajistas, pero no salir de las posiciones cortas existentes.
Los expertos creen que en este escenario, deben cerrar en corto y empezar a pensar en cubrir y entrar en largo sólo cuando el RSI suba por encima de la zona de sobreventa.
Si se recupera, pronto podría enfrentarse a la resistencia, en las inmediaciones de 147,60-148,00; es aquí donde se encuentran las Medias Móviles Simples (SMA) de 100 y 50 días, respectivamente.
Tras un posible rebote a corto plazo (línea discontinua amarilla), parece que el par también reanudará su tendencia bajista a corto plazo, e incluso podría volver a tocar sus mínimos del 8 de marzo en 146,48.
Por debajo del mínimo de 146,48, una ruptura podría empujar al par hacia el soporte de 146,22 y la SMA de 200 días, con la posibilidad de niveles más bajos en 145,89, el mínimo del 1 de febrero.
