أهم السلع التي يتم تداولها - استقرت أسعار النفط يوم الاثنين مع ترقب السوق للمزيد من الدلائل حول اتجاه أسعار الفائدة الأمريكية، بعد أن أدلى العديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي بتعليقات أكثر حذرًا، حتى مع تباطؤ التضخم على ما يبدو.

أفضل السلع للتداول فرص تداول النفط

وانخفضت العقود الآجلة لخام برنت بمقدار سنتان إلى 83.96 دولار للبرميل بحلول الساعة 11:10 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة (1510 بتوقيت جرينتش)، وارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 5 سنتات أو 0.1% إلى 80.11 دولار.

قال نائب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي للإشراف مايكل بار إن بيانات التضخم في الولايات المتحدة خلال الأشهر الأولى من عام 2024 كانت ضعيفة: مما يجعل البنك المركزي الأمريكي "يفتقر إلى الأدلة اللازمة" لتخفيف السياسة.

أفضل السلع للتداول: تداول النفط

قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيتش إنه "سيمر وقت طويل من الآن قبل أن يثق البنك المركزي الأمريكي في أن ... التضخم سيعود إلى الهدف".

ومن المقرر أن يتحدث العديد من المتحدثين الآخرين في الاحتياطي الفيدرالي يوم الاثنين، ومن المقرر أن يتحدث المزيد من المتحدثين في وقت لاحق من الأسبوع.

تنتظر الأسواق أيضًا محضر الاجتماع الأخير، المقرر عقده يوم الأربعاء.

ظلت تكاليف الاقتراض في الولايات المتحدة مرتفعة منذ يوليو من العام الماضي للمساعدة في احتواء التضخم المستمر. ويُعد توقيت خفض أسعار الفائدة عاملاً رئيسياً في كيفية انتعاش النمو الاقتصادي والطلب على النفط.

أهم السلع التي يمكن تداولها: أكبر منتجي النفط في العالم

لم تتزحزح الأسعار بالكاد، على الرغم من الاضطرابات السياسية في اثنتين من أكبر الدول المنتجة للنفط في العالم.

توفي الرئيس الإيراني في حادث تحطم مروحية، وأرجأ ولي عهد المملكة العربية السعودية الذي يتزعم منظمة أوبك رحلته إلى اليابان هذا الأسبوع بينما كان والده في المستشفى.

أهم السلع التي يمكن تداولها: مجموعة أوراسيا

وقال جريج بريدي، وهو محلل كبير في مجال الطاقة في مجموعة أوراسيا، وهي شركة استشارية في مجال المخاطر السياسية، إن أي تغيير آخر في بيئة قيادية مثل البيئة الإيرانية - مثل الوفاة المفاجئة للرئيس - من غير المرجح أن يغير سياسة النفط الإيرانية.

يحتفظ آية الله علي خامنئي، المرشد الأعلى الإيراني، بالسلطة المطلقة على جميع شؤون الدولة.

أهم السلع التي يتم تداولها: المملكة العربية السعودية تُغيّر سياستها النفطية

يقول سول كافونيك، محلل الطاقة في شركة MST Marquee، إن التغيير في قمة العائلة المالكة السعودية من غير المرجح أن يغيّر السياسة النفطية للمملكة.

ويشير إلى أن ولي العهد السعودي الأمير محمد بن سلمان، القائد الفعلي للمملكة العربية السعودية في مجال الطاقة، "يعزف على نفس النغمة" التي كان يعزفها القادة السعوديون السابقون.

وقال كافونيك: "ما زلنا نعتقد أنهم سيلتزمون بالخطة وهناك استمرارية كبيرة في الاستراتيجية السعودية".

أفضل السلع للتداول: دول الأوبك بلس

من المقرر أن تجتمع منظمة أوبك+، التي تضم المنظمة ومجموعة من الدول الحليفة المنتجة للنفط، مرة أخرى في 1 يونيو.

أهم السلع التي يتم تداولها: ارتفاع الصادرات

ارتفاع صادرات النفط الخام السعودي في مارس مسجلة أعلى مستوى جديد في تسعة أشهر وفي الوقت نفسه، ظلت روسيا أكبر مورد للنفط إلى الصين للشهر الثاني عشر في أبريل، حيث ارتفعت الكميات بنسبة 30% عن العام السابق مع استمرار المصافي في الاستفادة من الشحنات المنخفضة للغاية من روسيا، في حين انخفضت الإمدادات من المملكة العربية السعودية بمقدار الربع مع رفعها للأسعار.

تعرضت مصفاة سلافيانسك لتكرير النفط في منطقة كراسنودار في روسيا لهجوم بطائرة بدون طيار خلال عطلة نهاية الأسبوع.

أهم السلع التي يمكن تداولها أسواق النفط الخام

قال تجار ومحللون لرويترز إن أسواق النفط الخام العالمية يوم الأربعاء تستعد لمزيد من الضعف، حيث قد يؤدي ضعف الطلب على المصافي ووفرة المعروض إلى مزيد من الضعف في العقود الآجلة للخام القياسي.

ويؤدي ارتفاع أسعار الفائدة والتضخم إلى قتل الطلب الاستهلاكي والصناعي في الوقت الذي يرتفع فيه العرض من مصادر خارج أوبك مثل الولايات المتحدة، الأمر الذي قد يزيد من عزم منتجي أوبك بلس على إبقاء القيود في اجتماعهم في الأول من يونيو.

وقال أولي هانسن، المحلل في ساكسو بنك، إن الطلب من شركات التكرير ضعيف حتى بعد انتهاء موسم الصيانة في فصل الربيع، مما عزز قدرتها على معالجة الخام.

"لم تقابل الزيادة في الطاقة التكريرية الزيادة المتوقعة في الطلب، والتي تقع الآن ضحية للضغوط المزدوجة المتمثلة في ارتفاع أسعار الفائدة والتضخم.

أضف إلى ذلك الحروب التجارية والصورة الجيوسياسية الصعبة، ومن السهل معرفة سبب تضرر أسواق النفط".

ويبدو هذا الضعف واضحًا بشكل خاص في بحر الشمال، حيث تدعم درجات الخام، إلى جانب خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي، مع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي، معيار العقود الآجلة لخام برنت، وتسعير ثلثي النفط العالمي.

أفضل السلع للتداول بنكنوت خام الأربعينات

انخفض خام فورتيز، وهو خام بحر الشمال القياسي المتداول في شمال غرب أوروبا، في 14 مايو إلى خصم قدره 97 سنتًا عن خام برنت المؤرخ، وهو أكبر خصم له منذ يناير من هذا العام، وفقًا لبيانات من S&P Global Commodity Insights، بلاتس سابقًا.

قيّمت بلاتس في 13 مايو أسعار شحنات خام غرب تكساس الوسيط في شمال غرب أوروبا عند سعر خام برنت بتاريخ 13 مايو عند سعر برنت ناقص 69 سنتًا، وهو أدنى تقييم منذ انضمام خام غرب تكساس الوسيط إلى خامات بحر الشمال التي تدعم خام برنت القياسي في مايو الماضي.

وقال نيل كروسبي من شركة "سبارتا كوموديتيز" للسمسرة: "إنه وقت هادئ إلى حد ما بالنسبة للطلب"، وأشار إلى أن مخزونات الخام الوفيرة قد تبقي المشترين في حالة انتظار.

"يبدو الأمر هبوطيًا بالنسبة للتسعير الفعلي في الوقت الحالي.

أفضل السلع للتداول أسواق النفط المادية

كما تراجعت الأسواق المادية في الولايات المتحدة أيضًا: في حين بقيت معدلات المعالجة في المصافي في الولايات المتحدة أقل بكثير من المستويات الموسمية العادية حتى منتصف شهر مايو حتى بعد انتهاء موسم الصيانة، أظهرت بيانات مجموعة بورصة لندن أن أسعار خام لويزيانا الخفيف الحلو انخفضت إلى أدنى مستوى لها في ثلاثة أسابيع عند 2.33 دولار للبرميل فوق خام غرب تكساس الوسيط في 16 مايو.

بلغ متوسط استخدام المصافي الأمريكية على مدار أربعة أسابيع 88.7% للأسبوع المنتهي في 10 مايو/أيار، بانخفاض عن 91.2% خلال نفس الفترة من العام الماضي، وفقًا لبيانات إدارة معلومات الطاقة الأمريكية.

في الوقت نفسه، كانت متوسطات الأربعة أسابيع لكل من البنزين الأمريكي ومنتجات نواتج التقطير المعروضة في الولايات المتحدة، وهي بديل للطلب، أقل من مستويات عام 2023 بنسبة 4-5%.

كما ضعفت هوامش أرباح المصافي العالمية أيضًا بسبب الهبوط العالمي في قيم الديزل، وهو أحد المنتجات المكررة الرئيسية المستخدمة في قطاعي الصناعة والنقل.

وقال تاماس فارجا، المحلل لدى PVM في لندن، إن انخفاض هوامش الربح كان إشارة واضحة إلى أن شركات التكرير كانت تنتج الكثير من الوقود، وتؤكد على ضعف الطلب الاستهلاكي والصناعي.

وقد دفع انخفاض الأرباح بالفعل العديد من شركات التكرير الآسيوية إلى معالجة كميات أقل من النفط الخام في شهر مايو، مع تفكير شركات تكرير أخرى في إجراء جولة من التخفيضات الإضافية في الأشهر القليلة المقبلة. ويعكس هذا الانخفاض في الطلب على النفط الخام مدى ضعف سوق النفط في الوقت الحالي، وفقًا لجون كيلدوف من شركة "آني كابيتال"، وهي صندوق تحوط في مجال الطاقة.

"إنها حقًا المرحلة الأخيرة من ميزان التكرير، وهي آسيا. إنها أول ما يتم إغلاقه عندما تفرط الأسواق في التكرير". "لا أعتقد أن [أوبك] ستغلق الصنبور هذه المرة. أعتقد أنهم سيقومون بالتخفيضات الطوعية في شهر يونيو.

أهم السلع التي يتم تداولها تجارة النفط الأفريقي

مشاعل مشتعلة من أخدود في مقاطعة أبيا الغنية بالنفط في نيجيريا، نيجيريا، في 21 أبريل 2015. وقد ضعف الطلب على التكرير، مما أدى إلى انخفاض أسعار خام الشرق الأوسط، حيث هبط خام دبي القياسي إلى أدنى مستوى له في شهرين تقريبًا عند 81.24 دولار للبرميل في 8 مايو، مما أدى إلى تكدس المعروض النيجيري الذي أجبر البائعين على خفض أسعار شحنات شهر مايو.

انخفض سعر خام كوا إيبو النيجيري إلى 2.10 دولار فوق خام برنت بتاريخ 15 مايو/أيار، وهو أدنى علاوة منذ فبراير/شباط، وفقًا لبيانات LSEG.

ويؤدي ضعف الطلب إلى إبقاء الأسواق في حالة من الركود، حيث قال أحد المشترين الآسيويين للخام أنه ينتظر انخفاض القيم أكثر قبل أن يقوم بشراء خام غرب أفريقيا وخام غرب تكساس الوسيط. "إنهم بحاجة إلى إيجاد منافذ بيع. هناك الكثير من النفط"، قال المشتري الذي رفض الكشف عن هويته.

أهم السلع التي يمكن تداولها: ارتفاع الذهب

وارتفع الذهب الفوري بنسبة 0.4% إلى 2,424.30 دولار للأونصة بحلول الساعة 1529 بتوقيت جرينتش بعد أن سجل مستوى قياسيًا مرتفعًا بلغ 2,449.89 دولار في وقت سابق من الجلسة. وارتفعت العقود الآجلة للذهب الأمريكي بنسبة 0.5% إلى 2,428.50 دولار.

"وقال دانيال بافيلونيس، كبير استراتيجيي السوق في شركة RJO Futures: "التضخم لا يزال قائمًا، وسنحصل على بعض المشاكل في بيانات التضخم، وربما تتجه الأمور نحو الانخفاض، ولكن الديون تتصاعد أيضًا في الولايات المتحدة، وهناك سبب لتنويع مصادر الدخل بعيدًا عن ذلك أيضًا.

أهم السلع التي يتم تداولها: أسعار المستهلك الأمريكي

أظهرت بيانات أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة الأسبوع الماضي تباطؤ التضخم أكثر قليلاً من المتوقع في شهر أبريل/نيسان، مما يضفي المزيد من المصداقية على النظرية القائلة بأن وتيرة الاندفاع الهبوط في الأسعار قد استؤنفت.

تزامنًا مع توقعات خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في سبتمبر/أيلول.

وكلما انخفضت أسعار الفائدة، انخفضت تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالسبائك التي لا تدر عائدًا.

وعدم اليقين دائمًا ما يكون صعوديًا للذهب. إذا كان السوق يغلي بالخوف الآن، فإن بافيلونيس من RJO يقول إنه يغلي بالخوف من تفويت فرصة ارتفاع الذهب.

"هناك الكثير من غير المتداولين الذين يتصلون بالوسطاء لشراء العقود الآجلة أو التسليم الفعلي.

قال محللون في شركة كيتكو ميتالز في مذكرة بحثية إن ما عزز من حالة الصعود للذهب هو ارتفاع حالة العزوف عن المخاطرة بعد حادث تحطم طائرة هليكوبتر الرئيس الإيراني إبراهيم رئيسي.

كما أشار آخرون إلى ارتفاع الذهب أيضًا إلى إعلان الصين عن خطوات "تاريخية" في قطاع العقارات لإظهار القوة في أكبر مستهلك للذهب والمعادن الصناعية الأخرى في العالم.

أفضل السلع للتداول: الفضة والبلاتين

ارتفعت الفضة الفورية بنحو 1.4% لتلامس 31.94 دولار، بعدما لامست أعلى مستوى لها في 11 عامًا.

تراجع البلاتين بنحو 2.2% ليلامس مستويات 1,056.97 دولار بعد أن لامس ذروته في مايو 2023. وارتفع البلاديوم بنسبة 0.7% إلى 1,015.16 دولار.

وقالت ANZ في مذكرة: "يتم تداول البلاتين بعلاوة على البلاديوم مع ارتفاع تدفقات الصناديق المتداولة في البورصة".

قال مسؤول حكومي كبير يوم الاثنين إن أربع شركات تعدين الليثيوم تقدمت بخطط لإنتاج الليثيوم المستخدم في بطاريات السيارات الكهربائية في زيمبابوي، حيث تدفع الدولة الواقعة في جنوب أفريقيا عمال مناجم المعدن المستخدم في بطاريات السيارات الكهربائية ولتخزين الطاقة المتجددة لتكرير المزيد محليًا.

تُعد زيمبابوي أكبر منتج للليثيوم في أفريقيا وتريد تعزيز هذا القطاع للمساعدة في إنعاش اقتصادها في الوقت الذي تتجه فيه الصين - أكبر مستهلك للليثيوم في العالم - إلى السيارات الكهربائية.

يُنتج عمال مناجم الليثيوم الصينيون، الذين يهيمنون على قطاع التعدين في زيمبابوي، مركزات يتم شحنها إلى الصين لمزيد من المعالجة. في نوفمبر من العام الماضي، قال وزير المالية في زيمبابوي مثولي نكوبي إن عمال المناجم لديهم مهلة حتى مارس 2024 لتقديم خطط بشأن ما إذا كانوا سيقومون بالتكرير داخل البلاد.

وقال بوليت كامبامورا نائب وزير المناجم لرويترز إن البعض طلبوا تمديدًا ومنحتهم الحكومة شهرين إضافيين.

"إنهم يأتون بخطط ولكنها خطط طويلة الأجل التي نحصل عليها. وقال كامبامورا، دون أن يسمي الشركات التي قدمت خططها: "لدينا أربعة منتجين كبار تقدموا بخططهم"، وقال أيضًا إن الحكومة لم تنظر في المقترحات حتى الآن.

جذبت موارد الليثيوم الصخري الصلبة في زيمبابوي، وهي من أكبر الموارد في العالم، استثمارات تزيد قيمتها عن مليار دولار من شركات التعدين الصينية مثل شركة تشجيانغ هوايو كوبالت (603799.SS) ومجموعة سينومين للموارد (002738.SZ) ومجموعة تشنغشين ليثيوم ومجموعة ياهوا (002497.SZ) ومجموعة كانماكس تكنولوجيز (300390.SZ) ومجموعة تسينغشان.

وقد ذكرت هوايو أنها ستنتظر "الظروف الإنشائية والاقتصادية المناسبة" قبل أن تبدأ في إنتاج الليثيوم المستخدم في إنتاج الليثيوم المستخدم في البطاريات في موقعها في زيمبابوي.

ذكرت الشركة أن زيمبابوي ليس لديها مرافق معالجة الليثيوم أو مدخلات إضافية مثل الطاقة المتجددة الموثوقة أو الغاز الطبيعي أو حمض الكبريتيك.

لكن زيمبابوي طالبت بالتكرير المحلي على أي حال، للاستفادة من الطفرة التي من المرجح أن يتمتع بها الليثيوم في البلاد مع تحول العالم إلى الطاقة النظيفة، مما يضيف أمتارًا إلى السوق العالمية الهائلة للبطاريات.

قال كامبامورا: "لن ننتهي من المركزات، نريد أن يتم تصنيع البطاريات هنا".

في أخبار الفوركس اليوم، قد يجد الرئيس البرازيلي لويس إيناسيو لولا دا سيلفا أن استبدال الرئيس التنفيذي لشركة بتروبراس (PETR4.SA) لن يحول شركة النفط التي تديرها الدولة إلى محرك الإبداع والتطوير الذي كان عليه خلال أول فترتين رئاسيتين له في الفترة 2002-2010.

في الأسبوع الماضي، وجّه لولا الرئيس التنفيذي الجديد، ماجدة شامبريارد، الرئيس التنفيذي الجديد بزيادة الاستثمارات في أحواض بناء السفن ومصانع الأسمدة والمصافي وخطوط الغاز الطبيعي لتحسين الاقتصاد في المستقبل، وفقًا لأشخاص مطلعين على المحادثات بين الاثنين.

وفي أول تصريح علني لها منذ تعيينها في منصب الرئيس التنفيذي، كتبت شامبريارد على موقع LinkedIn يوم الإثنين: "هدفي هو ضمان استمرار نمو صناعتنا".

وبحلول شهر نوفمبر، كان لولا قد سلمها منصب الرئيس التنفيذي.