تكشف اتجاهات تداول الأسهم أن الأسهم العالمية تفقد زخمها. انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية من أعلى مستوى لها في أكثر من 4 أشهر.

في الأسواق ، ينتظر التجار بيانات التضخم الأمريكية لشهر أبريل واجتماع البنك المركزي الأوروبي.

في اتجاهات تداول الأسهم الأخرى، تحولت الأسهم البريطانية إلى أعلى في 9 أبريل، مدعومة بالأسهم المرتبطة بالسلع.

وأخيرا ، نلقي نظرة على سعر سهم Moderna في عالم ما بعد COVID.

في هذه المقالة ، ندرس أهم اتجاهات تداول الأسهم ونقدم رؤى قيمة لجميع المتداولين.

اتجاهات تداول الأسهم: الأسهم العالمية

غيرت التوترات حول مؤشرات الأسهم العالمية مسارها صباح يوم الثلاثاء حيث تقلصت المكاسب الأولية وتراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية من أعلى مستوى لها في أكثر من أربعة أشهر.

تعرض نشاط تداول الأسهم لضغوط قبل صدور بيانات التضخم الأمريكية الرئيسية واجتماع البنك المركزي الأوروبي في وقت لاحق من الأسبوع.

وفي الوقت نفسه، انخفضت العقود الآجلة للنفط مرة أخرى لليوم الثاني على التوالي مع ضعف الآمال في التوصل إلى هدنة بين إسرائيل وحماس.

وفي سوق العملات، تعرض الدولار أيضا لضغوط قبل صدور بيانات التضخم يوم الأربعاء، على الرغم من أن الين كان على مرمى البصر من أدنى مستوى له منذ 40 عاما، مما تسبب في بقاء المستثمرين في حالة تأهب تحسبا لتدخل محتمل من طوكيو.

اتجاهات تداول الأسهم: انخفاض الأسهم الأمريكية الكبيرة

بحلول منتصف يوم الثلاثاء، انخفضت مؤشرات الأسهم الأمريكية الكبيرة أيضا، بما في ذلك مؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 وناسداك المركب، في حين خسر مؤشر MSCI للأسهم العالمية ومؤشر STOXX 600 الأوروبي قوته أيضا، حيث أعدت الأسواق نفسها لقرارات البنك المركزي.

مع البيانات الاقتصادية أقوى من المتوقع والضغوط التضخمية التي تظهر القليل من علامات الاختفاء، يتراجع المستثمرون عن توقعاتهم لخفض أسعار الفائدة الأمريكية، مع تحول الأسواق بشكل أقل يقينا بشأن اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في يونيو.

اتجاهات تداول الأسهم: انخفاض حاد في عوائد سندات الخزانة

وتنعكس عملية إعادة التقييم هذه في الانخفاض الحاد في العائدات على سندات الخزانة الأميركية والسندات.

وفي سوق العملات الأجنبية، لم تسجل سوى تغيرات طفيفة في سعر الدولار مقابل العملات الرئيسية، في حين استمرت الأسعار في سوق الطاقة في الانخفاض مرة أخرى.

استمرت أسعار الذهب الفورية في الارتفاع، واستمر تسجيل أرقام قياسية جديدة، حيث استمرت مشتريات البنك المركزي من الذهب ويشير عدم الاستقرار الجيوسياسي إلى تحولات في اتجاهات تداول السلع والأسهم أيضا.

اتجاهات تداول الأسهم: مؤشر FTSE البريطاني

تقدم مؤشر FTSE 100 البريطاني في 9 أبريل بعد تجاهل بعض الخسائر المبكرة ، حيث ينتظر المستثمرون التحديثات الاقتصادية الرئيسية في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة ليقولوا ما إذا كانت أسعار الفائدة سترتفع مرة أخرى.

بعد أن بدأ الجلسة في المنطقة الإيجابية، ارتفع مؤشر فوتسي 100، الذي تتمتع مكوناته بثقل في السلع، بنسبة 0.1٪ فقط في التعاملات المبكرة، في حين انخفض نظيره الأكثر توجها محليا مؤشر فوتسي 250 بنفس المقدار.

اتجاهات تداول الأسهم: سعر الذهب

وقادت شركات تعدين المعادن الثمينة الطريق ، حيث ارتفعت بنسبة 2.4٪ مع ارتفاع أسعار الذهب إلى مستويات قياسية قريبة بفضل استمرار الشراء القوي من قبل البنوك المركزية.

وارتفعت شركات تعدين المعادن الصناعية بنسبة 1.2٪ حيث بدا أن النشاط في الصناعات التحويلية العالمية على وشك أن يكتسب زخما مع توقعات بضعف الإنتاج في الصين.

ارتفع مؤشر النفط والغاز بنسبة 1.1٪ مع احتمال وقف إطلاق النار في الشرق الأوسط الذي تلقى ضربة صغيرة حيث ارتفعت أسعار النفط بسبب مخاوف الإمدادات.

اتجاهات تداول الأسهم: خفض أسعار الفائدة على جدول الأعمال

هذا الأسبوع ، قد تعود أسعار الفائدة إلى جدول الأعمال حيث ينتظر المستثمرون التحديثات التي قد تشير إلى ما إذا كانت البنوك المركزية الرئيسية في العالم مستعدة للبدء في خفض أسعار الفائدة مرة أخرى أم لا.

يوم الثلاثاء، ستوفر بيانات التضخم الأمريكية رؤى حول فرص خفض سعر الفائدة الأمريكي.

قد يشهد يوم الأربعاء خفض البنك المركزي الأوروبي لأسعار الفائدة لأول مرة منذ ما يقرب من عام. وفي الوقت نفسه، ستعطي أرقام الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة يوم الخميس مؤشرا على مدى جودة أداء الاقتصاد.

اتجاهات تداول الأسهم: مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة

وفي الوقت نفسه، نمت مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة بأسرع معدل لها منذ أغسطس، حيث أدى عيد الفصح المبكر إلى موجة من الإنفاق على المواد الغذائية في مارس، على الرغم من أن الطقس البارد أثر على الطلب على السلع الأخرى.

على صعيد الشركات الفردية: أنهت شركة النفط الكبرى BP الأسبوع بمكاسب بنسبة 1.8٪ في سعر سهمها على خلفية الإعلان عن أنها تتوقع ارتفاع إنتاج الربع الأول في النفط والغاز و "الطاقة منخفضة الكربون".

ارتفع سهم شركة الخدمات المالية JTC بنسبة 5.3٪ بعد أن أعلنت الشركة أن الإيرادات كانت أعلى بنسبة 28.7٪ عن العام السابق.

اتجاهات تداول الأسهم: أسهم موديرنا

أسهم موديرنا (MRNA. O) بنسبة 8٪ في 9 أبريل بعد لقاح السرطان الشخصي - الذي تم تطويره مع Merck (MRK. N) - أظهر نتائج واعدة في تجربة في مرحلة مبكرة لأنواع معينة من سرطان الرأس والرقبة.

اللقاح ، الذي صممه مختبر Moderna ومقره كامبريدج بولاية ماساتشوستس ومختبر Merck's Surrey ، إنجلترا ، يعلم الجهاز المناعي التعرف على الخلايا السرطانية وقتلها وفقا لطفراتها المحددة.

تختبر شركتا موديرنا وميرك هذا اللقاح التجريبي لسرطان الحمض النووي الريبي المرسال كجزء من علاج كومبو مع كيترودا من ميرك لعلاج المرضى الذين يعانون من أحد أكثر أشكال سرطان الجلد فتكا ، سرطان الجلد.

اتجاهات تداول الأسهم: أبحاث السرطان الحديثة

ونشرت نتائج الدراسة التي شملت 28 مريضا يوم الاثنين في الاجتماع السنوي للجمعية الأمريكية لأبحاث السرطان في سان دييغو ، حيث يشاهد فرسان الأسهم العمل.

أغلقت مؤشرات الأسهم الرائدة في المملكة المتحدة على ارتفاع يوم الاثنين حيث أدت المكاسب في قطاع التعدين بعد الأسعار القياسية للنحاس في شنغهاي، وقفزة في شركة المراهنات Entain وسط تقارير عن إمكانية شرائها، إلى دفع مؤشر FTSE 100 للارتفاع بنسبة 0.4٪، مع إغلاق مؤشر FTSE 250، وهو مؤشر الشركات المتوسطة في المملكة المتحدة، بنسبة 0.7٪.

قفزت أسعار أسهم شركات FTSE 100 العملاقة مثل شركة التعدين المتنوعة Rio Tinto ، وشركة Glencore العالمية للتجارة و Anglo American ، أكبر منتج للبلاتين في العالم والتعدين رقم 2 للبلاديوم ، بنسبة تتراوح بين 1.9٪ و 4.2٪ ، حيث ارتفعت أسعار النحاس وسط بيانات قوية عن التصنيع الصيني ، أحد أكبر مستهلكي المعادن في العالم.

اتجاهات تداول الأسهم: بيانات التضخم الأمريكية

تحول اهتمام المستثمرين الآن إلى بيانات التضخم والناتج المحلي الإجمالي في الولايات المتحدة المقرر صدورها هذا الأسبوع، حيث يتوقع المستثمرون بعض الإرشادات حول اتجاهات السياسة النقدية المستقبلية.

في أعقاب البيانات الاقتصادية الأمريكية الأقوى من المتوقع، تراجعت الأسواق البريطانية أقل من المتوقع يوم الجمعة الماضي حيث بدأ المشاركون في السوق في تقليص توقعاتهم لرفع أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.

يتوقع الاقتصاديون أن تسجل بيانات الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة الصادرة يوم الجمعة نموا بنسبة 0.1٪ مقارنة بشهر فبراير على أساس شهري (على الرغم من ارتفاعها فعليا بنسبة 0.2٪ في يناير).

اتجاهات تداول الأسهم: التوقعات الاقتصادية في المملكة المتحدة

كشف استطلاع أجرته شركة Deloitte أنه بالنسبة للشركات في المملكة المتحدة ، انخفضت المخاوف بشأن توقعات الاقتصاد إلى أدنى مستوياتها منذ منتصف عام 2021. ومع ذلك ، لم يترجم هذا إلى المزيد من الاستثمار.

وفي الوقت نفسه، كان هناك بعض الاهتمام الآخر في السوق قبل الأرقام المالية الكبيرة الأسبوع المقبل، حيث شهدت Entain قفزة في أسهمها بنسبة 5.2٪ بعد أن ذكرت صحيفة صنداي تايمز أن شركات الأسهم الخاصة بما في ذلك Apollo كانت تدور حول عملاق المراهنات والألعاب.

اتجاهات تداول الأسهم: ثقة الشركات الصغيرة

ارتفع سهم إيزي جيت بنسبة 3.3٪ حيث رفع UBS السعر المستهدف لشركة الطيران ، حيث تتحرك عمليات تداول الأسهم عبر خط أنابيب الاستخراج.

أظهر مسح يوم الثلاثاء أن ثقة الشركات الصغيرة في الولايات المتحدة انخفضت في مارس إلى أدنى مستوياتها في أكثر من 11 عاما ، مما يعكس زيادة حادة في المخاوف بشأن التضخم وسط ارتفاع الأسعار الأخير ومخاوف الركود.

انخفض مؤشر تفاؤل الأعمال الصغيرة التابع للاتحاد الوطني للأعمال المستقلة (NFIB) بمقدار 0.9 نقطة إلى 88.5 ، وهو أدنى مستوى منذ ديسمبر 2012 ، والشهر 27 أقل من المتوسط التاريخي البالغ 98 في تاريخ المسح البالغ 50 عاما.

وفجأة، أصبح التضخم مصدر قلقهم التجاري الأكبر: 25٪ من المالكين ذكروا ذلك، وهو أعلى ببضع نقاط مما كان عليه في فبراير، حيث استمرت تكلفة المدخلات والعمالة في الارتفاع.

رفعت نسبة أكبر بكثير من الشركات متوسط أسعارها قليلا خلال الشهر الماضي.

وتأتي هذه القفزة في الأسعار في أعقاب ارتفاع أسعار المستهلكين في أوائل العام للتمويل والتجزئة والجملة والبناء والنقل، إلى جانب قفزة في النسبة المئوية للشركات التي تزيد التعويضات مع استمرار تباطؤ معدل التوظيف.

قد يكون لهذه المؤشرات تأثير على تداول الأسهم على المدى القصير ولكنها تلتقط التحركات في الاقتصاد على نطاق أوسع.

قال NFIB الأسبوع الماضي إن نوايا التوظيف للشركات الصغيرة في مارس ، في أدنى مستوياتها بعد الوباء على الرغم من "النقص الحاد في العمال على جميع مستويات المهارة" ، في كل شيء من النقل إلى البناء إلى الخدمات.

وفقا لأحدث تقرير لسوق العمل للحكومة الأمريكية ، صدر يوم الجمعة الماضي ، أضاف أرباب العمل 303000 وظيفة في مارس ، مما أدى إلى انخفاض معدل البطالة إلى 3.8٪ من معدل فبراير البالغ 3.9٪.

يتوقع محللو بنك الاحتياطي الفيدرالي أن يظهر تقرير يوم الأربعاء حول مؤشر أسعار المستهلك (CPI) أن الأسعار ارتفعت بنسبة 0.3٪ في مارس ، بعد ارتفاعها بنسبة 0.4٪ في فبراير.

نتيجة لذلك، يقدر محللو بنك الاحتياطي الفيدرالي أن التضخم العام سيرتفع إلى 3.4٪ لشهر مارس، بزيادة نصف نقطة مئوية عن مارس 2021، الذي سجل 3.2٪.

لا يزال التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪ ، وتتزايد التوقعات بأن البنك المركزي سيفكر في خفض أسعار الفائدة قبل نهاية عام 2023.

ولكي نكون واضحين، لا أحد يعرف بالضبط متى قد يتخذ صناع السياسات هذه الخطوة، ولكن أغلبهم يعتقدون أنها ستكون في وقت متأخر من هذا العام. منذ مارس 2022 ، رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة القياسي لليلة واحدة بما مجموعه 525 نقطة أساس.

منذ يوليو ، كان سعر الفائدة الأساسي لبنك الاحتياطي الفيدرالي 5.25٪ أو 5.50٪.

في تقرير نشر يوم الثلاثاء ، قال صندوق النقد الدولي (IMF) إن عدم الاستقرار الداخلي في الاقتصادات الناشئة في G20 له تأثير متزايد على آفاق النمو في البلدان الأكثر ثراء.

وأصبحت الأسواق الناشئة، بدءا من الصين، ثاني أكبر اقتصاد في العالم، إلى الأرجنتين المتخلفة عن سداد ديونها، محورية على نحو متزايد للنمو العالمي من خلال التجارة وسلاسل قيمة السلع الأساسية.

وهي الآن تعمل كأهداف ومصادر للصدمات الاقتصادية العالمية.

وتشير النتيجة - وهي عنصر مهم في تقرير آفاق الاقتصاد العالمي الصادر عن صندوق النقد الدولي قبل اجتماعات الربيع لمجموعة البنك الدولي في واشنطن العاصمة - إلى أنه منذ عام 2000، ازداد انتقال الصدمات المحلية في الأسواق الناشئة لمجموعة العشرين.

فقد تقارب إلى حد كبير مع المتوسط العالمي، حيث تمثل تداعيات الصدمات الصينية ما يصل إلى 10٪ من تباين الناتج في الأسواق الناشئة الأخرى و5٪ في الاقتصادات المتقدمة في عينة مدتها ثلاث سنوات.

وخارج الصين، تمثل الأسواق الناشئة الأخرى في مجموعة العشرين أيضا ما يصل إلى 4٪ من تباين الناتج في بعضها البعض.

وكما يشير التقرير، فإن الاقتصاد العالمي "مترابط بعمق": يستشهد التقرير بكل من المخاطر التي تتعرض لها الدول الغنية من الأحداث السلبية التي تحدث في أماكن أخرى من العالم وآفاق النمو الاقتصادي في تلك الأسواق الناشئة التي تفيد الدول الأكثر ثراء.

وقد زادت حصة الناتج المحلي الإجمالي المجمعة للاقتصادات الناشئة العشرة داخل مجموعة العشرين - الأرجنتين والبرازيل والصين والهند وإندونيسيا والمكسيك وروسيا والمملكة العربية السعودية وجنوب أفريقيا وتركيا - بأكثر من الضعف منذ عام 2000.

وقد تضاعفت التداعيات الاقتصادية الدولية، وخاصة تلك التي تقودها الصين، ثلاث مرات تقريبا منذ أوائل عام 2000، كما شهدت البرازيل والهند والمكسيك زيادة متواضعة في أهمية مساهماتها في الديناميكية الاقتصادية العالمية.

وفي الوقت نفسه، يبدو أن الاقتصاد الصيني يتعرض لضغوط، ويرجع ذلك جزئيا إلى تباطؤ الاستثمار العقاري، وارتفاع ديون الحكومات المحلية، والتزام الحكومة بفطام الاقتصاد عن الائتمان.