Principales materias primas - Los precios del petróleo se mantuvieron estables el lunes, mientras el mercado esperaba más pistas sobre el rumbo de los tipos de interés estadounidenses, después de que varios funcionarios de la Reserva Federal hicieran comentarios más cautelosos, a pesar de que la inflación parece estar enfriándose.
Las mejores materias primas: Oportunidades de negociación con petróleo
Los futuros del Brent bajaban 2 centavos, a 83,96 dólares el barril, hacia las 11.10 h EDT (1510 GMT), y el crudo estadounidense West Texas Intermediate (WTI) subía 5 centavos, o un 0,1%, a 80,11 dólares.
El vicepresidente de supervisión de la Fed, Michael Barr, dijo que los datos de inflación de EE.UU. hasta los primeros meses de 2024 han sido débiles: lo que deja al banco central de EE.UU. "muy lejos de la evidencia necesaria" para relajar la política.
Principales materias primas con las que comerciar: Comercio de petróleo
El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, afirmó que "pasará mucho tiempo antes de que el banco central estadounidense tenga la confianza de que... la inflación va a volver al objetivo".
El lunes intervendrán otros oradores de la Reserva Federal, y está previsto que lo hagan más adelante.
Los mercados también están a la espera de las actas de esa última reunión, previstas para el miércoles.
Los costes del endeudamiento en Estados Unidos se han mantenido altos desde julio del año pasado para ayudar a contener la persistente inflación. El momento en que se produzcan los recortes de tipos es clave para que repunten el crecimiento económico y la demanda de petróleo.
Principales materias primas: los mayores productores de petróleo del mundo
Los precios apenas se movieron, a pesar de la agitación política en dos de los mayores países productores de petróleo del mundo.
El presidente de Irán murió en un accidente de helicóptero, y el príncipe heredero de Arabia Saudí, rey de la OPEP, pospuso esta semana un viaje a Japón mientras su padre estaba hospitalizado.
Principales materias primas con las que comerciar: Grupo Eurasia
Es improbable que otro cambio en un entorno de liderazgo como el de Irán -como la muerte repentina de un presidente- altere la política petrolera iraní, afirmó Greg Priddy, analista principal de energía de Eurasia Group, consultora de riesgos políticos.
El ayatolá Ali Jamenei, líder supremo de Irán, conserva el poder supremo sobre todos los asuntos de Estado.
Las principales materias primas: Arabia Saudí cambia su política petrolera
Tampoco es probable que un cambio en la cúpula de la familia real saudí altere la política petrolera del reino, afirma Saul Kavonic, analista de energía de MST Marquee.
Señala que el príncipe heredero Mohammed Bin Salman, líder de facto de Arabia Saudí en materia de energía, está "tocando la misma melodía" que los anteriores líderes saudíes.
Seguimos creyendo que mantendrán el plan y que hay mucha continuidad en la estrategia saudí", afirmó Kavonic.
Las principales materias primas: Países OPEP
La OPEP+, que incluye al cártel y a un grupo de países aliados productores de petróleo, tiene previsto reunirse de nuevo el 1 de junio.
Principales materias primas para el comercio: aumento de las exportaciones
El aumento de las exportaciones de crudo saudí en marzo marcó un nuevo máximo de nueve meses Mientras tanto, Rusia siguió siendo el mayor proveedor de petróleo de China por duodécimo mes consecutivo en abril, con un aumento de los volúmenes del 30% respecto al año anterior, ya que las refinerías siguieron aprovechando los envíos a precios mínimos de Rusia, mientras que los suministros de Arabia Saudí se redujeron en una cuarta parte al haber subido los precios.
La refinería de petróleo de Slavyansk, en la región rusa de Krasnodar, sufrió un ataque con drones el fin de semana.
Las mejores materias primas: Mercados de crudo
Los mercados mundiales de crudo físico se preparaban el miércoles para una mayor debilidad, dijeron operadores y analistas a Reuters, ya que la débil demanda de las refinerías y la abundante oferta podrían llevar a una mayor debilidad en los futuros del crudo de referencia.
Los elevados tipos de interés y la inflación están acabando con la demanda industrial y de consumo en un momento en que aumenta la oferta procedente de fuentes ajenas a la OPEP, como Estados Unidos, lo que podría endurecer la decisión de los productores de la OPEP+ de mantener los recortes en su reunión del 1 de junio.
La demanda de las refinerías es débil, incluso tras el final de la temporada de mantenimiento de primavera, que aumentó su capacidad para procesar crudo, dijo Ole Hansen, analista de Saxo Bank.
"El aumento de la capacidad de las refinerías no se ha visto correspondido por el incremento previsto de la demanda, que ahora es víctima de la doble presión de las subidas de los tipos de interés y la inflación.
Si añadimos las guerras comerciales y un panorama geopolítico difícil, es fácil entender por qué los mercados del petróleo se han resentido", afirmó.
Esa debilidad es especialmente visible en el Mar del Norte, donde se producen las calidades de crudo que, junto con el crudo estadounidense WTI Midland, sustentan la referencia de futuros Brent y fijan el precio de dos tercios del petróleo mundial.
Las mejores materias primas para negociar: Cuarenta benckmark crudo
El crudo Forties, de referencia en el Mar del Norte y comercializado en el noroeste de Europa, cayó el 14 de mayo a un descuento de 97 céntimos respecto al Brent fechado, el mayor desde enero de este año, según datos de S&P Global Commodity Insights, antes Platts.
El 13 de mayo, Platts valoró los cargamentos de WTI Midland con destino al noroeste de Europa en Brent menos 69 céntimos, la valoración más baja desde que el WTI se unió a los crudos del Mar del Norte que sustentan la referencia Brent el pasado mes de mayo.
Es un momento bastante plácido para la demanda", afirmó Neil Crosby, del broker Sparta Commodities, quien señaló que las abundantes existencias de crudo podrían estar manteniendo a los compradores a la espera.
Por el momento, los precios de los productos físicos parecen más bien bajistas.
Las mejores materias primas: Mercados físicos del petróleo
Los mercados físicos estadounidenses también se han debilitado: mientras que las tasas de procesamiento en las refinerías de EE.UU. se han mantenido muy por debajo de los niveles estacionales normales hasta mediados de mayo, incluso tras el final de la temporada de mantenimiento, los datos del LSEG mostraron que los precios del crudo dulce ligero de Luisiana cayeron a un mínimo de tres semanas de 2,33 dólares por barril sobre el WTI el 16 de mayo.
La media de cuatro semanas de utilización de las refinerías estadounidenses fue del 88,7% en la semana que finalizó el 10 de mayo, por debajo del 91,2% del mismo periodo del año pasado, según datos de la Administración de Información Energética de Estados Unidos.
Al mismo tiempo, los promedios de cuatro semanas tanto de la gasolina estadounidense como de los productos destilados suministrados, un indicador de la demanda, se situaron entre un 4 y un 5% por debajo de los niveles de 2023.
Los márgenes de beneficio de las refinerías mundiales también se han debilitado, en parte debido al desplome mundial de los valores del gasóleo, uno de los productos refinados clave utilizados tanto en el sector industrial como en el del transporte.
Tamás Varga, analista de PVM en Londres, afirmó que los menores márgenes eran una clara señal de que las refinerías estaban produciendo demasiado combustible, y subrayaban la debilidad de la demanda de los consumidores y la industria.
La caída de los beneficios ya ha llevado a varias refinerías asiáticas a procesar menos crudo en mayo, y otras refinerías están considerando una ronda de nuevos recortes en los próximos meses. Esta reducción de la demanda de crudo refleja la debilidad actual del mercado petrolero, según John Kilduff, de Again Capital, un fondo de alto riesgo especializado en energía.
En realidad, se trata de la última pata del equilibrio del refinado, y es Asia. Es lo primero que se cierra cuando los mercados sobreabastecen", afirmó. No creo que [la OPEP] cierre la espita esta vez. Creo que aplicarán recortes voluntarios en junio".
Las mejores materias primas para comerciar: Comercio de petróleo africano
El 21 de abril de 2015 se ven llamaradas en un barranco de la provincia de Abia, Nigeria, rica en petróleo. La demanda de refino se ha debilitado, lo que ha provocado una caída de los precios del crudo de Oriente Medio, con la referencia de Dubai cayendo a un mínimo de casi dos meses de 81,24 dólares el barril el 8 de mayo, dejando un exceso de oferta nigeriana que ha obligado a los vendedores a recortar los precios de los cargamentos de mayo.
El crudo nigeriano Qua Iboe cayó a 2,10 dólares por encima del Brent fechado el 15 de mayo, la prima más baja desde febrero, según datos de LSEG.
La debilidad de la demanda mantiene a raya a los mercados, y un comprador asiático de crudo afirmó que estaba esperando a que los valores siguieran bajando antes de realizar compras de crudo de África Occidental y WTI. "Necesitan encontrar salidas. Hay demasiado petróleo", dijo el comprador, que no quiso ser identificado.
Las principales materias primas: El oro sube
El oro al contado subió un 0,4% hasta los 2.424,30 dólares por onza a las 1529 GMT, tras haber alcanzado un máximo histórico de 2.449,89 dólares en los primeros compases de la sesión. Los futuros del oro subieron un 0,5% hasta los 2.428,50 dólares.
"La inflación se mantiene, tendremos algunos problemas en los datos de inflación, tal vez las cosas tiendan a la baja, pero la deuda también está aumentando en los EE.UU., hay una razón para diversificar lejos de eso, también", dijo Daniel Pavilonis, estratega senior de mercado de RJO Futures.
Principales materias primas para negociar: precios al consumo en EE.UU.
Los datos de la semana pasada sobre los precios al consumo en Estados Unidos mostraron que la inflación se desaceleró un poco más de lo previsto en el mes de abril, lo que da más credibilidad a la teoría de que se ha reanudado el ritmo de la carrera a la baja de los precios.
Aumentan las expectativas de un recorte de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal estadounidense en septiembre.
Cuanto más bajos sean los tipos, menor será el coste de oportunidad de poseer lingotes sin rendimiento.
Y la incertidumbre siempre es alcista para el oro. Si el mercado bulle ahora de miedo, Pavilonis de RJO dice que bulle de miedo a perderse el repunte del oro.
Hay muchos no comerciantes que llaman a los intermediarios para comprar futuros o recibir entregas físicas".
Los analistas de Kitco Metals señalaron en una nota que el accidente de helicóptero en el que viajaba el presidente iraní, Ebrahim Raisi, aumentó la aversión al riesgo.
Otros también citaron la subida del oro al anuncio de China de medidas "históricas" en el sector inmobiliario para mostrar la fortaleza del mayor consumidor mundial de oro y otros metales industriales.
Materias primas más negociadas: plata y platino
La plata al contado subió un 1,4%, hasta 31,94 dólares, tras tocar un máximo de más de 11 años.
El platino cayó un 2,2%, hasta 1.056,97 dólares, tras tocar su máximo en mayo de 2023. El paladio subió un 0,7%, hasta 1.015,16 dólares.
"El platino cotiza con una prima sobre el paladio debido a las crecientes entradas de fondos cotizados", afirma ANZ en una nota.
Cuatro mineros de litio han presentado planes para producir litio apto para baterías en Zimbabue, según informó el lunes un alto funcionario del Gobierno, mientras el país del sur de África presiona a los mineros de este mineral, utilizado en baterías de vehículos eléctricos y para almacenar energía renovable, para que refinen más localmente.
Zimbabue es el primer productor africano de litio y quiere impulsar el sector para ayudar a reactivar su economía mientras China -primer consumidor mundial de litio- se vuelca con los vehículos eléctricos.
Los mineros chinos de litio, que dominan el sector en Zimbabue, producen concentrados que se envían a China para su posterior procesamiento. En noviembre del año pasado, el ministro de Finanzas de Zimbabue, Mthuli Ncube, dijo que los mineros tenían hasta marzo de 2024 para presentar planes sobre si refinarían dentro del país.
Algunos pidieron una prórroga y el gobierno les concedió dos meses más, según declaró a Reuters el viceministro de Minas, Polite Kambamura.
Vienen con planes, pero son planes a largo plazo. Tenemos cuatro megaproductores que se han presentado", dijo Kambamura, sin nombrar a las empresas que han presentado sus planes; también dijo que el gobierno ni siquiera ha considerado las propuestas, todavía.
Los recursos de litio en roca dura de Zimbabue, unos de los mayores del mundo, han atraído inversiones por valor de más de 1.000 millones de dólares de mineros chinos como Zhejiang Huayou Cobalt (603799.SS), Sinomine Resource Group (002738.SZ) y Chengxin Lithium Group, Yahua Group (002497.SZ), Canmax Technologies (300390.SZ) y Tsingshan Group.
Huayou ha declarado que esperará a que "las condiciones económicas y de construcción sean las adecuadas" antes de empezar a producir litio para baterías en su planta de Zimbabue.
La empresa informa de que Zimbabue no dispone de instalaciones de procesamiento de litio ni de insumos auxiliares, como energía renovable fiable, gas natural o ácido sulfúrico.
Pero Zimbabue ha reclamado el refinado local de todos modos, para aprovechar el auge del que probablemente gozará el litio del país a medida que el mundo se pase a las energías limpias, añadiendo metros al colosal mercado mundial de la batería.
No vamos a acabar con los concentrados, queremos que las baterías se fabriquen aquí", afirmó Kambamura.
En las noticias de hoy, el Presidente de Brasil, Luiz Inácio Lula da Silva, podría encontrarse con que la sustitución del Director General de Petrobras (PETR4.SA) no convertirá a la petrolera estatal en el motor de creación y desarrollo que fue durante sus dos primeros mandatos en 2002-2010.
La semana pasada, Lula ordenó a la presidenta entrante, Magda Chambriard, que aumentara las inversiones en astilleros, plantas de fertilizantes, refinerías y líneas de gas natural para mejorar la economía en el futuro, según personas familiarizadas con las conversaciones entre ambos.
Y en su primera declaración pública desde su nombramiento como Directora General, Chambriard escribió en LinkedIn el lunes: "Mi objetivo es garantizar el crecimiento continuo de nuestra industria".
En noviembre, Lula le había entregado el puesto de Directora General.
