En las operaciones bursátiles en línea, las acciones mundiales han rondado máximos de un mes.
Esto se debe a un aumento de la esperanza de que la Reserva Federal de EE.UU. pueda recortar los tipos de interés estadounidenses este mismo año, un sentimiento del que se hacen eco las salas de chat de los foros de negociación bursátil en línea .
Negociación de acciones en línea: Oportunidades de mercado
La bajada del yen se vio contrarrestada por la subida del euro, lo que mantuvo estable al dólar.
Es otro día de observación para ver qué ocurre con los operadores de bolsa en línea.
La publicación de un informe sobre el empleo en EE.UU. mucho más débil de lo esperado y unos datos que muestran el crecimiento más lento en casi dos años desencadenaron un giro de 180 grados en las expectativas de recortes de tipos de la Reserva Federal, que han dominado los debates sobre negociación en la aplicación de probabilidad de tipos del LSEG y en los foros de negociación bursátil en línea.
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En general, los analistas esperan que la Reserva Federal suba los tipos otros 50 puntos básicos en su reunión de julio, lo que se refleja en la aplicación de probabilidad de tipos del LSEG, que muestra a los operadores valorando en 45 puntos básicos los recortes de tipos para finales de 2024, con el primer recorte en septiembre.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años cayeron a su nivel más bajo en casi un mes, y las bolsas de Internet se animaron.
Negociación de acciones en línea: Índice del dólar de EE.UU. Comerciantes
El índice dólar, una medida de la divisa estadounidense frente a seis pares, se situó en torno a un 1,3% por debajo de su máximo de casi seis meses alcanzado a principios de mayo, un factor clave para los operadores en la negociación bursátil en línea.
El renovado repunte de las expectativas de bajada de los tipos de interés ha impulsado la demanda de acciones y otros activos de riesgo, y el índice MSCI de acciones mundiales alcanzó su nivel más alto desde el 10 de abril, un 0,40%, aunque ahora ha retrocedido un poco.
En Europa, el índice paneuropeo STOXX 600 también subió a su nivel más alto en un mes, al tiempo que se intensificaba el debate en las plataformas de negociación bursátil en línea.
Las plataformas de negociación de acciones en línea también están siguiendo el aumento de los rendimientos del Tesoro, ya que los operadores están listos para digerir 125.000 millones de dólares en nueva oferta del Tesoro esta semana, justo después de que el sólido informe de empleo de la semana pasada y los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, pusieran al mercado al rojo vivo.
Las estrategias de negociación bursátil en línea dependen igualmente de los datos macroeconómicos.
Al final, la perspectiva de tipos más bajos está afectando al dólar, y dictando la estrategia en el comercio de acciones en línea, ya que los operadores se preparan para los próximos movimientos en el escenario mundial.
Negociación de acciones en línea: Rally de Wall Street
Wall Street disfrutó un poco más de su reciente repunte el martes, ya que las expectativas de que la Reserva Federal recortará los tipos este año ayudaron a los índices bursátiles estadounidenses a avanzar, mientras que un aumento en el precio de Tesla y otras acciones en la atractiva charla en línea también ofreció apoyo.
La caída del 8,4% de Walt Disney en las primeras operaciones inmediatamente después de la publicación de los resultados trimestrales, que mostraron un aumento de los beneficios del streaming, pero un descenso de la taquilla y de la red de televisión, atenuó las ganancias generales.
Sin embargo, a pesar de la cifra de Disney, los principales índices estadounidenses cerraron en sus mejores niveles en más de tres semanas.
El decepcionante informe laboral de la semana pasada alimentó las esperanzas bursátiles de que la Reserva Federal se inclinara por una política más flexible este año.
Los informes de beneficios trimestrales más sólidos de lo esperado también han animado a los participantes en el mercado bursátil en línea, asustados a principios de año por la posibilidad de que la inflación y la solidez de la economía convencieran a la Reserva Federal de mantener los tipos de interés altos durante más tiempo.
Negociación bursátil en línea: Los tipos de interés en el punto de mira
En la actualidad -y esto se puede ver en la aplicación de probabilidades de tipos de interés de LSEG, así como en el comercio de acciones en línea- los operadores parecen seguros de que, a finales de 2024, la Fed habrá recortado 46 puntos básicos (medio punto porcentual). El primer recorte está previsto para septiembre, y se espera otro en diciembre.
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Por su parte, el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, señaló que "un mercado inmobiliario caliente y/o retrasos en la consecución de nuestros objetivos de inflación del 2% podrían significar que la política monetaria es más restrictiva de lo que pensamos".
En este martes oscuro, 10 de los 11 sectores del S&P 500 subieron durante las sesiones bursátiles en línea.
La subida más fuerte fue la de los bienes de consumo básico, con un 9,34%.
A las 09:46 a.m. ET, el Promedio Industrial Dow Jones ganaba 60,27 puntos (0,16%), el S&P 500 subía 8,89 puntos (0,17%) y el Nasdaq Composite avanzaba 20,85 puntos (0,13%).
Tras conocerse que algo más de cuatro quintas partes de las empresas del S P500 han superado las previsiones de beneficios para el trimestre de marzo, los mercados han hecho caso omiso de lo que podrían haber sido malas noticias sobre las exportaciones mundiales de crudo o las perspectivas de tipos de interés de la Reserva Federal estadounidense.
Sí, uno de los mayores perdedores de esta semana -la caída de las acciones de Nvidia en un 1,1%- se encontró en los vertederos gracias a las noticias sobre el esfuerzo reportado de Apple para construir su propio chip de centro de datos de IA, como informó Bloomberg News.
Otro perdedor -un 2,3% menos- fue Tesla, que vio los últimos signos de debilidad en el mercado chino de vehículos eléctricos.
Aun así, tanto en la bolsa de Nueva York como en el NASDAQ, todos los teletipos que especificaban que una emisión avanzaba superaban a los que decían que las acciones bajaban.
Como para sugerir que la postura en línea de los operadores de valores es ahora en gran medida optimista, casi todos los últimos "adv" del NASDAQ tenían la más mínima ventaja posible sobre los bajistas.
Los principales accionistas institucionales del Reino Unido han escrito al consejo de administración del London Stock Exchange Group para advertirles de que no suavicen las normas de cotización y gobernanza de las empresas para atraer nuevos negocios, en respuesta a una carta del presidente del grupo.
LAPFF, el Foro de Fondos de Pensiones de las Autoridades Locales, que representa 350.000 millones de libras (441.740 millones de dólares) de las pensiones de las autoridades locales del Reino Unido, se mostró alarmado por las medidas adoptadas bajo la dirección de Julia Hoggett, Consejera Delegada de London Stock Exchange plc y Presidenta del Grupo de Trabajo de la Industria de Mercados de Capitales (CMIT).
La CMIT se ha negado a impulsar unas normas de gobierno corporativo más estrictas en el Reino Unido, presionando en su lugar a favor del tipo de reformas que finalmente se desecharon para que el país fuera más competitivo.
También ha presionado para que se aumente la remuneración de los CEO, con el fin de atraer "talento" a las sedes mundiales.
La empresa matriz de London Stock Exchange plc, LSEG, está dispuesta a recompensar a su consejero delegado, David Schwimmer, con hasta el doble de su salario en 2023.
El presidente de la LAPFF, Doug McMurdo, escribió a Don Robert, presidente del Grupo LSE, para decirle que la opinión de CMIT "no estaba equilibrada" entre propietarios y gestores de activos, "que no son creíbles a los ojos de los fondos de pensiones, para quienes esto [la gobernanza] es lo más importante".
La carta continúa diciendo que "los fondos de pensiones han expresado su preocupación por el hecho de que los cambios propuestos reflejen el retroceso más significativo en los derechos de los accionistas desde hace años, como han puesto de relieve recientemente Railpen y otros planes de pensiones del Reino Unido que custodian 300.000 millones de libras esterlinas del dinero de sus afiliados".
Es bastante obvio cuáles son los intereses de los inversores del mundo bursátil en línea en las reformas de la cotización.
Empresas tan diversas como CRH y Flutter Entertainment han dejado de cotizar en Londres y han vuelto a hacerlo en Nueva York, al igual que la empresa de diseño de chips ARM, que podría haber cotizado en Londres pero no lo hizo, a pesar de los esfuerzos del gobierno británico.
Una buena gestión protege al inversor y a la economía británica", afirmó McMurdo. Señaló que incluso grandes empresas como Shell y Unilever optaron por consolidar su doble cotización en el Reino Unido y que varias empresas quebraron porque una mala auditoría las había expulsado de los mercados públicos.
Los 87 miembros de la LAPFF poseen entre todos suficientes acciones como para ser el 15º mayor inversor del grupo LSE.
Por ello, McMurdo advirtió de que la reducción de las normas de cotización y gobernanza "dañaría la reputación de la bolsa y perjudicaría la posición del Reino Unido como mercado favorecido para los inversores que operan en bolsa por Internet".
Es hora de que LSEG publique cualquier prueba que vincule unas normas de cotización estrictas con un menor número de salidas a bolsa, o con una menor inversión".
Las acciones de Shell alcanzaron un máximo histórico e impulsaron la subida del FTSE 100 tras el anuncio de la petrolera de poner a la venta algunos activos en Malasia.
Sin embargo, las acciones de BP cayeron tras no alcanzar el consenso sobre beneficios.
El índice azul FTSE 100 alcanzó un récord de 8.311,02 puntos tras subir un 1,1% hasta los 8.304,28, después de haber subido en 10 de las últimas 13 sesiones.
Shell (SHEL.L) ganó un 1,7% tras conocerse que está en conversaciones para vender su negocio de gasolineras en Malasia a la empresa controlada por el Estado Saudí Aramco, un día después de que dijera que abandonaba el negocio downstream de Sudáfrica.
Según Susannah Streeter, responsable de dinero y mercados de la plataforma de inversión Hargreaves Lansdown, las acciones se vieron impulsadas por el impulso de Shell para "descarbonizar su cartera e invertir en flujos de ingresos más predecibles y generadores de efectivo".
Por el contrario, BP (BP.L) cayó un 0,2% tras no alcanzar las expectativas de beneficios debido a los bajos precios del petróleo y el gas y al cierre de una refinería estadounidense.
Pero dejó intacta su recompra de acciones.
Las mineras de metales preciosos subieron un 2,1%, al aumentar la demanda de activos refugio con el volátil "alto el fuego" en Gaza. En los tablones de anuncios de quienes operan con valores en línea, esto ha despertado un nuevo apetito por el oro y otros metales preciosos.
Los datos del gasto minorista británico de abril apuntan a una suavización, y los inversores están ahora pendientes de la decisión sobre los tipos de interés que tomará esta semana el Banco de Inglaterra.
Esperamos que el Banco de Inglaterra mantenga los tipos esta vez, pero la caída de las ventas minoristas indica que la demanda se está viendo afectada por el encarecimiento de los préstamos", afirmó Streeter.
Los rendimientos de los bonos han ido cayendo a medida que los inversores apostaban por dos recortes de tipos del Banco de Inglaterra este año, el primero de ellos probablemente en agosto.
Los rendimientos a dos y diez años alcanzaron su nivel más bajo en más de tres semanas.
El índice de mediana capitalización FTSE 250 (.FTMC) subió un 1%, alcanzando su nivel más alto desde finales de julio del año pasado, al igual que el FTSE 100 (.FTSE), que también subió un 1%, lo que supuso un buen día para la negociación bursátil por Internet.
Las acciones europeas tocaron máximos de más de un mes el martes gracias a la sólida confirmación de los beneficios empresariales de UBS y UniCredit, y a las perspectivas de un recorte de los tipos de interés del banco central, tras un cierre igualmente positivo de Wall Street el lunes.
El índice paneuropeo STOXX 600 (.STOXX) subió un 0,4% en las primeras operaciones, tras cerrar el lunes en máximos de una semana.
Los informes de beneficios empresariales de UBS, el mayor banco suizo, y UniCredit, de Italia, así como de otras acciones, que han sido mejores de lo esperado en el último mes, se ven impulsados por las crecientes expectativas de que tanto la Reserva Federal como el Banco Central Europeo recorten los tipos de interés este año.
En Europa y el Reino Unido, es probable que el BCE y el Banco de Inglaterra apliquen recortes independientemente de lo que haga la Reserva Federal", afirmó Mohit Kumar, economista jefe de Jefferies para Europa.
El BCE ha sugerido que podría producirse un recorte en junio, pero aun así, las previsiones de crecimiento para 2024 en la eurozona y el Reino Unido podrían ser tan bajas como el 0,5%, dijo Kumar.
Los inversores están pendientes de los datos de ventas minoristas en la zona euro, tras el buen crecimiento de las exportaciones alemanas el mes pasado y el hecho de que esa cifra se viera parcialmente contrarrestada por unos pedidos industriales inesperadamente débiles.
Por delante del sector, sin embargo, UBS (UBSG.S) sumó un 8% gracias a unos beneficios trimestrales que triplicaron las estimaciones, impulsando al índice de servicios financieros (.SXFP) un 2,2% hasta máximos de tres semanas, y UniCredit (CRDI.MI) sumó un 3,1% al sector bancario italiano tras batir las previsiones de beneficios y elevar sus directrices sobre la recompensa a los inversores.
Al alza. La alemana Zalando (ZALG.DE) elevó el subíndice minorista (.SXRP) un 1,3%, después de que sus resultados del primer trimestre superaran las expectativas. El fabricante de chips Infineon (IFXGn.DE) subió un 7,1% tras superar las expectativas de ventas, aunque recortó sus previsiones para todo el año.
Remy Cointreau (RCOP.PA) subió un 6,1% y Pernod Ricard (PERP.PA), un 2,6%, gracias a los comentarios optimistas del presidente chino sobre la resolución del conflicto comercial en torno al coñac francés.
El fabricante alemán de software TeamViewer (TMV.DE) cayó un 8,6% después de que la empresa no alcanzara sus objetivos para el último trimestre, mientras que el fabricante danés de productos médicos Coloplast (COLOb.CO) perdió un 5,1%, ya que los beneficios también fueron inferiores a lo previsto.
A continuación, Siemens Healthineers (SHLG.DE) bajó un 4,6% tras haber incumplido las expectativas de crecimiento de los ingresos trimestrales, mientras que Fresenius Medical Care (FMEG.DE) perdió un 6,5% después de que la empresa se limitara a reconfirmar sus perspectivas de beneficios, a pesar de haber batido en ganancias.
Al mismo tiempo, el índice de referencia británico FTSE 100 (.FTSE) batió su máximo histórico con una subida del 0,9%, mientras que Shell subió un 1,5% tras anunciar que planea vender su negocio de gasolineras en Malasia.
Los sólidos beneficios empresariales también han avivado el entusiasmo por la negociación en línea de las acciones cotizadas en todo el mundo.
Las salidas de capitales extranjeros fueron moderadas en algunos de los principales mercados asiáticos el mes pasado, ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense subieron ante las expectativas de que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés altos para contener la inflación durante más tiempo.
Los datos bursátiles mostraron que los inversores extranjeros sacaron 2.540 millones de dólares netos de la renta variable regional en abril, la mayor salida neta mensual desde noviembre de 2023 de Taiwán a India, Indonesia, Vietnam, Filipinas, Tailandia y Corea del Sur.
Estas salidas fueron muy inferiores a las entradas netas de capitales extranjeros, de unos 18.570 millones de dólares, registradas en el primer trimestre.
Desglosando las salidas regionales, los despachos portuarios para Taiwán registraron 2.230 millones de dólares de venta exterior neta, marcando la primera inversión de entradas consecutivas en cinco meses.
Asimismo, el apetito extranjero por las materias primas indonesias se evaporó en julio, provocando salidas netas por valor de 1.140 millones de dólares, al igual que en India (1.040 millones de dólares) y Vietnam (190 millones de dólares).
Los dos países que atrajeron las entradas netas de capital extranjero fueron Corea del Sur (1.790 millones de dólares) y Filipinas (162 millones de dólares).
Por su parte, Jason Lui, responsable de estrategia de renta variable y derivados en APAC de BNP Paribas, señala que "el sector sigue apalancado en la temática de inversión en semiconductores a escala mundial, así como en la temática de inversión en tecnología en general y, más concretamente, en el subsector de semiconductores de IA".
Consideramos que el sector aún se encuentra en la fase de recuperación cíclica del ciclo económico para la fijación de precios de las memorias.
