Las noticias bursátiles revelan que el Nasdaq y el S&P 500 se mantuvieron planos, ya que el aumento de los rendimientos del Tesoro pesó sobre las acciones, mientras que el Promedio Industrial Dow Jones subió, ya que los beneficios de UnitedHealth impulsaron el promedio industrial.
Noticias de bolsa: Principales empresas
Las acciones de UnitedHealth Group subieron un 5,6% después de que la aseguradora sanitaria superara las estimaciones de beneficios para el primer trimestre.
Sin embargo, la subida de la rentabilidad del bono del Estado a 10 años hasta máximos de cinco meses limitó los avances del mercado, después de que los datos sobre las ventas minoristas en EE.UU. en marzo mostraran un enorme repunte, subrayado por un fuerte impulso de las compras por Internet, y sentando las bases para un sólido comienzo de año para la economía estadounidense.
Tendencias bursátiles: La renta variable pierde terreno con los rendimientos del Tesoro
Noticias de bolsa: Conflicto en Oriente Medio
Ese mismo día, el gabinete de guerra de Israel iba a celebrar su tercera reunión consecutiva para debatir cómo responder al extraordinario primer ataque de Irán.
Los inversores esperaban las opiniones de varios responsables políticos, entre ellos el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell. Ahora nos encontramos en una situación en la que puede que tengamos que seguir subiendo los tipos si la inflación no baja", señaló el vicepresidente de la Fed, Philip Jefferson.
El S&P 500 sigue languideciendo casi un 4% por debajo de su máximo histórico del mes pasado, mientras que el Nasdaq se mantiene casi un 5% por debajo de su máximo histórico del mes pasado.
Las expectativas del mercado monetario sobre cuánto bajará la Reserva Federal los tipos de interés este año se redujeron a la mitad, de 150 puntos básicos a principios de año a sólo 42 puntos básicos ahora.
Los sectores sensibles a los tipos de interés, como el inmobiliario y el de servicios públicos, registraron algunas de las mayores pérdidas, con caídas superiores al 1% en cada uno de ellos.
A las 11:38 a.m. ET, el Dow subía 87.80 puntos, o 0.23%, a 37,822.91, mientras que el S&P500 bajaba 6.53 puntos, o 0.13%, a 5,055.29, y el Nasdaq Composite bajaba 8.89 puntos, o 0.06%, a 15,876.13.
Noticias bursátiles: Los bancos ganan en los mercados
Morgan Stanley subió un 3,7% tras superar las estimaciones de beneficios del primer trimestre, favorecido por el repunte de la banca de inversión.
Bank of America cayó un 3,9% tras informar de un descenso en los beneficios del primer trimestre, ya que reservó más dinero para cubrir los préstamos dudosos.
Johnson & Johnson perdió un 1,6% tras anunciar unos ingresos trimestrales por debajo de las estimaciones. El gigante farmacéutico estadounidense afirmó que una de las principales fuentes de crecimiento de sus beneficios se estaba ralentizando, ya que un antiguo medicamento contra la psoriasis luchaba por ganar cuota de mercado.
Tesla ha bajado un 2,2%, tras caer más de un 5% el martes, al comunicar que está despidiendo a varios trabajadores en un intento de recortar costes.
Noticias bursátiles: S&P, NYSE y Nasdaq
Según los datos internos del mercado, por quinta sesión consecutiva se registraron más descensos que avances (2,49 a 1 y 1,86 a 1 en la Bolsa de Nueva York y el Nasdaq, respectivamente).
El S&P sólo registró un nuevo máximo de 52 semanas y siete nuevos mínimos, mientras que el Nasdaq registró 12 nuevos máximos y 272 nuevos mínimos.
Los ejecutivos de Wall Street afirman que se está produciendo un repunte de la actividad en la banca de inversión.
Pero incluso los pocos inversores que aporrean el tambor de la vuelta de los tiempos de bonanza admiten que las cosas han ido con cautela.
Según los últimos informes de resultados de los grandes bancos estadounidenses, los mercados de capitales -la banca de inversión- lideraron la recuperación en el primer trimestre.
Noticias de bolsa: Mogran Stanley al alza
Tenemos una buena cartera de pedidos e impulso en la empresa", dijo Ted Pick, nuevo Consejero Delegado de Morgan Stanley, en una conferencia telefónica poco después de su primer trimestre al frente de la empresa más pequeña de Wall Street.
Somos conscientes del riesgo de que persista la dinámica económica y geopolítica", añadió Pick. Pick se refirió a la solidez de los proyectos de la empresa, pero añadió la advertencia de que sigue existiendo "un alto grado de incertidumbre".
Morgan Stanley dijo que sus ingresos de banca de inversión se duplicaron un 16% hasta los 7.000 millones de dólares este trimestre, lo que hizo subir sus acciones más de un 3%.
En Bank of America, las comisiones de banca de inversión aumentaron un 35%, hasta 1.600 millones de dólares, pero las acciones cayeron más de un 4% porque el banco recaudó dinero para cubrir los préstamos dudosos.
Noticias de bolsa: La banca de inversión, al alza
Estamos contentos de ver que la actividad de la banca de inversión se recupera", declaró el Director Financiero de Bank of America, Alastair Borthwick, a los analistas a principios de esta semana.
Nos estamos centrando en reforzar nuestra presencia en los mercados intermedios y en conectar a nuestros banqueros de formas que antes no podían".
En Aptus Capital Advisors, David Wagner dijo que a la empresa "le gustaban" todos, destacando los "excelentes" resultados de Morgan Stanley. Goldman Sachs, JPMorgan Chase y Citigroup registraron subidas similares.
Durante las convocatorias de resultados, los ejecutivos destacaron los aspectos positivos, lo que supone un notable cambio con respecto a los últimos trimestres, en los que se centraron más en los posibles riesgos negativos relacionados con las elecciones, las guerras comerciales, los conflictos y la pandemia del coronavirus.
Noticias de bolsa: La salida a bolsa es noticia
Por su parte, el Consejero Delegado de Goldman Sachs, David Solomon, se mostró "extremadamente optimista" sobre el tercer trimestre en una llamada telefónica celebrada el lunes, y añadió que confiaba en que volvería "la actividad que suele haber" entre los responsables de la toma de decisiones estratégicas de las empresas y las necesidades de capital.
Las acciones del banco subieron un 3% tras anunciar un aumento interanual del beneficio del 28%, superando las estimaciones de los analistas.
En los últimos meses, los mercados de capitales parecen calentarse. Varias OPI han saltado a los titulares.
Noticias de bolsa: Citigroup al alza
Y tras un fuerte aumento del 35% en las comisiones de banca de inversión de Citigroup, la consejera delegada del grupo, Jane Fraser, afirmó que: [Estamos viendo la posibilidad de una reapertura moderada del mercado de OPI en el segundo trimestre... [Pero] el mercado de fusiones y adquisiciones ha estado bastante tranquilo.
Especialmente en EE.UU. ha habido un sentimiento corporativo tan bueno, en el mercado medio, los balances en todo el mundo son muy fuertes - mi problema con el mercado es que el riesgo geopolítico ha sido descontado", dijo Fraser.
Señaló que Citigroup estaba a punto de completar la que "será la mayor contratación de banqueros de distribución de su historia" con Viswas Raghavan, que había pasado una década en JPMorgan.
Por su parte, Jeremy Barnum, Director Financiero de JPMorgan, otro gigante bancario, admitió que el futuro de la frenética actividad de fusiones y adquisiciones seguía siendo, en el mejor de los casos, incierto, y que las presiones normativas ya estaban perjudicando a quienes asesoran a las empresas en los mercados de capitales.
Pick, de Morgan Stanley, dijo a los inversores que creía que las tensiones geopolíticas podrían impulsar la negociación internacional, especialmente si los cambios de régimen en todo el mundo obligan a reajustar las principales cadenas de suministro.
Noticias bursátiles: Grandes ganancias en la banca
Existen los primeros indicios de un ciclo plurianual de fusiones y adquisiciones", afirma Pick.
Los mercados de capitales están mostrando que hay oportunidades sostenidas para la actividad de fusiones y adquisiciones... y otras actividades de aseguramiento".
Mientras tanto, Fraser señaló la voluntad de los CEO y los consejos de administración de esgrimir sus mejores armas, citando los recientes anuncios de grandes fusiones y adquisiciones.
Solomon, de Goldman Sachs, afirma que se están preparando más operaciones respaldadas por capital riesgo debido a su necesidad de distribuir ese capital.
Fraser dijo que los patrocinadores financieros han estado sentados sobre 3 billones de dólares no asignados para ponerlos a trabajar.
Noticias de bolsa: Citigroup se dispara un 11
Hasta el viernes, Citigroup ha subido casi un 11% en lo que va de año, superando las subidas del 6% y el 3% registradas por sus homólogos JPMorgan y Bank of America, respectivamente, y justo por delante de la subida del 3% de Goldman; las acciones de Morgan Stanley han cedido un 3%.
El índice más amplio de bancos S&P 500 ha subido un 6%.
El principal índice bursátil europeo sufrió el martes su mayor caída en un día en más de nueve meses, ya que la subida de los precios de la energía y la escalada de las tensiones en Oriente Medio llevaron a los inversores a huir de los activos de riesgo.
Noticias de bolsa: Las acciones europeas en el punto de mira
El índice paneuropeo STOXX 600 cerró con una caída del 1,6%, alcanzando su nivel más bajo desde el 7 de marzo, mientras que el aumento de los rendimientos de los bonos en la zona euro también pesó sobre la renta variable.
El sector de recursos básicos cayó un 3,1% -su mayor pérdida desde mediados de agosto- al debilitarse el precio del cobre, indicador adelantado de la demanda mundial, por los decepcionantes datos de las fábricas chinas y otra subida del dólar estadounidense.
El sector bancario también sufrió las mayores pérdidas del día, con una caída del 2,6% -su mayor desplome desde agosto-, y las mayores pérdidas correspondieron al 3% de los bancos británicos, entre ellos HSBC, el mayor banco del mundo por capitalización bursátil, y BNP Paribas, de la zona euro.
Otros sectores que cayeron en torno al 2% fueron el automovilístico, el de seguros y el energético, mientras que los principales índices de Alemania, Francia, Italia y España retrocedieron más de un 1% en un contexto de aversión al riesgo ante la inevitable respuesta israelí al primer ataque directo de Irán.
Noticias de bolsa: Tensiones en Oriente Medio
Por su parte, Jennifer McKeown, economista jefe mundial de Capital Economics, declaró al FT: Aunque las tensiones en Oriente Medio han aumentado los riesgos a la baja, también significan que los responsables políticos del BCE y del Banco de Inglaterra podrían ser más reacios a empezar a recortar los tipos, como tienen previsto empezar a hacer este verano".
En su última reunión, el Consejo del BCE consolidó sus planes de recortar los tipos en junio y pronosticó que los precios volverán a subir hasta el 2% el año que viene, aunque continúe la volatilidad.
Empresas como Morgan Stanley y Deutsche Bank pronosticaron una reducción de 75 puntos básicos de los costes de financiación del BCE este año, lo que refleja un clima de dudas sobre la trayectoria de recortes de tipos de la Reserva Federal estadounidense y la inflación crónica de la zona euro.
Noticias de bolsa: Expectativas de recorte de tipos
Estas expectativas de recorte de tipos han impulsado las acciones en otros mercados; el STOXX 600 alcanzó un récord a principios de julio.
Las miradas se centran ahora en los resultados trimestrales; una caída interanual del 12,1% en el primer trimestre es la última proyección a partir de los datos de LSEG.
En otras noticias bursátiles, algunos valores registraron notables oscilaciones. Las acciones de ArcelorMittal, la segunda mayor siderúrgica del mundo, cayeron un 6,9% después de que Deutsche Bank rebajara su calificación de "comprar" a "mantener".
Barry Callebaut, fabricante de chocolate, subió un 6,7% tras la subida de Stifel a "comprar".
El conglomerado Fresenius ganó un 4,6% tras conocerse el lanzamiento en EE.UU. de Tyenne, el medicamento biológico de la farmacéutica alemana para enfermedades autoinmunes crónicas.
El grupo asegurador danés Topdanmark subió un 4,3% tras anunciar que sus beneficios del primer trimestre habían sido mejores de lo esperado y elevar sus previsiones de beneficios para todo el año.
Naturgy sumó un 3,4% tras confirmar que estaban en marcha las conversaciones entre su holding Criteria y un posible grupo inversor sobre la energética española.
El mercado bursátil londinense se desplomó casi un 2% el martes, con una de sus caídas más amplias en años, en medio de la intensificación de la tensión geopolítica en Oriente Próximo y las renovadas dudas sobre los recortes previstos de los tipos de interés en Estados Unidos.
Los principales índices británicos, el FTSE 100 y el FTSE 250, cayeron ambos un 1,8%.
En un momento dado, la caída diaria del FTSE 100 fue la peor en términos porcentuales desde octubre.
Todos menos tres de sus componentes cayeron en la jornada. El FTSE 250 alcanzó su nivel más bajo en tres meses, con una caída del 2,7% en un momento dado.
El fabricante de botas Dr. Martens cayó un 29,4%, hasta un mínimo histórico, tras nombrar a un nuevo consejero delegado y advertir de que la "continua fragilidad del consumo" en EE.UU. dificultará el ejercicio fiscal 2025.
La noticia arrastró al sector de bienes personales a un mínimo de 14 años, con una caída del 5,7%.
La semana pasada, el minorista de moda Superdry anunció que se encontraba en las primeras fases de un plan de reestructuración que incluye una ampliación de capital para privatizar la empresa; sus acciones cayeron un 23,8%.
El sector de materias primas obtuvo peores resultados que el mercado en general, ya que las mineras de metales industriales cayeron un 3,1%.
Es posible que los metales se hayan visto ligeramente afectados por la debilidad de los precios tras el repunte del dólar estadounidense, aunque todo el mercado fue víctima de fuertes ventas, ya que la desaparición de las esperanzas de un pronto recorte por parte del banco central estadounidense provocó una caída de las expectativas hasta los 41 puntos básicos para un recorte de los tipos del Banco de Inglaterra en 2024.
